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家族办公室

家族办公室

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家族办公室(family office)是私人财富管理中最高端的形式,家族办公室在国外已具有较长历史,洛克菲勒家族创办了最早的家族办公室。随着国内超高净值人群的不断涌现以及、财富传承需求的逐步涌现以及对于家族办公室模式的认知加深,家族办公室在我国也处于不断...   查看全部

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设立境外家族办公室需要办理ODI备案登记吗? ODI 家族办公室

Zhang 回复了问题 • 2020-12-30 22:39 • 2 人关注 • 539 次浏览

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家族办公室跟家族信托是同一个概念吗? 家族办公室 家族信托

Vika 回复了问题 • 2020-08-03 13:42 • 2 人关注 • 2520 次浏览

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家族办公室(family office)是私人财富管理中最高端的形式,家族办公室在国外已具有较长历史,洛克菲勒家族创办了最早的家族办公室。随着国内超高净值人群的不断涌现以及、财富传承需求的逐步涌现以及对于家族办公室模式的认知加深,家族办公室在我国也处于不断成长的阶段。

从家族办公室服务看,大致可以分为财富管理、财富规划、慈善、信托和公司服务、税务规划、家族治理几类,具体包括投资、风险管理、法律、税务、家族治理、家族教育、传承规划、慈善管理、艺术品收藏、安保管理、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。总的来说,家族办公室的作用可以总结为专注于富豪家族的投资并解决家族的“软性”需求。与一般私人银行服务相比,家族办公室服务更加从客户本身出发,以管理资产管理规模收取服务费,服务以整个家族需求为出发点,更加体现家族财富管理和传承的特殊需求。

根据服务范围家族办公室可以分为两大类:单一家族办公室(Single FO,简称为SFO)和联合家族办公室(Multi FO,简称MFO)。

单一家族办公室(Single FO)

单一家族办公室,顾名思义,就是为一个家族提供服务的FO。美国证券交易委员会(SEC)将单一家族办公室定义为“由富有家族设立的法人实体,用以进行财富管理、财富规划、以及为本家族成员提供其他服务”

尽管单一家族办公室的职能和活动千差万别,我们还是可以根据其资产规模和外(内)包程度,将其分为三种类型:精简型、混合型和全能型。

精简型:精简型家族办公室主要承担家族记账、税务以及行政管理等事务,直接雇员很少,甚至仅由企业内深受家族信任的高管及员工兼职承担(例如财务工作由公司CFO及财务部、行政管理工作由董事长办公室主任统筹等);实质的投资及咨询职能主要通过外包的形式,由外部私人银行、基金公司(VC/PE/对冲基金)、家族咨询公司等承担。某些中国企业内部设立了投资发展部/战略投资部,往往是做主营业务之外的投资,其在事实上承担了精简型家族办公室的职能,我们可以将其看做FO的早期形态。

混合型:混合型家族办公室自行承担设立家族战略性职能,而将非战略性职能外包,外包职能与家族偏好及特征密切相关。混合型家族办公室聘用全职员工,承担核心的法律、税务、整体资产配置以及某些特定的资产类别投资(例如,如果家族实体公司为房地产,FO房地产相关投资将会自己完成)。在某些关键性职能的人员配置上,可能会使用具有相关专业经验且忠诚的家族成员。混合型FO管理的资产规模约为1亿—5亿美元。某些中国家族在实体公司以外设立的控股公司、投资公司、投资基金或者其他法人主体,我们可以将其看做混合型家族办公室发展的早期形态。

全能型:全能型家族办公室覆盖围绕家族需求展开的大部分职能,以确保家族实现最大限度的控制、安全和隐私。全部职能都由全职雇员承担,包括投资、风险管理、法律、税务、家族治理、家族教育、传承规划、慈善管理、艺术品收藏、安保管理、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。出于家族目标、成本预算及人才聘用的考虑,在确保投资顶层设计的前提下,可能将部分资产类别的投资外包给其他专业机构,例如风险投资、PE投资、对冲基金、另类资产等。全能型家族办公室管理的资产规模超过10亿美元,此时,家族可投资金融资产的主要部分将通过家族办公室进行管理。

联合家族办公室(Multi FO)

联合家族办公室,则是为多个家族服务的FO,主要有三类来源:第一类是由SFO接纳其他家族客户转变而来,第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立,第三类是由专业人士创办。

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Vika

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