根据《经济实质法案》及相关细则，BVI公司和有限合伙实体在从事“相关活动”的情况下，需要满足经济实质方面的要求。鉴于BVI公司是跨境投资者最为常用的SPV，为便于表述，下文我们所说的BVI实体主要指“BVI公司”。

当不能满足经济实质的要求时，BVI国际税务局（BVI International Tax Authority,“ITA”）会做出一个决定，确认BVI公司或实体在特定财务年限内“不合规”。该等决定作出后，ITA发出一份“不合规通知”（a Non-Compliance Notice，“NCN”）。

所谓“不能满足经济实质的要求”，是一个比较笼统的说法，不同BVI公司所面临的的合规要求不同。比如，一家BVI公司未有就经济实质做出声明，是不合规。又如，一家从事“三角贸易”的BVI公司声明从事的是贸易行业，但在BVI却无（或不允许有）贸易地址以开展相关活动，同样是不合规。

无论如何，BVI公司一旦收到NCN，则须交由注册代理，存放在公司注册地址。

何为NCN？
如上所提到，NCN是由ITA发出的确认BVI公司在特定财务年限内经济实质不合规的一份通知。该等通知包含的内容如下：

• 不合规的具体原因
• 处罚情况及罚款金额
• 罚款支付日期；及
• 为满足经济实质要求，ITA认为公司须采取的措施。

被认定为“不合规”的后果

一旦被认定为“不合规”，BVI公司将会面临一系列的严重后果：

1. 后果一：罚款——会被处以5,000美元~20,000美元不等的罚款。特别地，若BVI公司为高风险IP实体，最高罚款金额更可能高达50,000美元。
2. 后果二：被剔除注册（strike-off）——如果BVI公司不按时缴纳罚款和改进合规，可能会被公司注册处剔除注册。
3. 后果三：被清算（liquidation）——除了剔除注册，也可能被法院清算。
4. 后果四：信息交换——实益所有人信息还会被与海外税务机关自动进行交换。对于不希望实益所有人信息交换回投资母国的BVI公司来说，这一后果的影响可能会非常严重。毕竟，BVI公司及其实益所有人很可能因此而被投资母国认定为税收居民，从而被征税。

BVI公司下一步该怎么做？

对于一家BVI公司，在接到ITA发出的NCN后，该如何应对呢？首先，BVI公司可以考虑是否对NCN提出异议。

需要指出的是，即便是在异议过程中，BVI公司仍然须：

• 在指定期限内支付罚金；且
• 采取措施以满足经济实质要求，或在指定日期前合规。

如何就NCN提出异议呈请？

如果BVI公司对ITA的不合规认定存在异议，应在收到NCN后的30天内提出异议。异议的内容，既可以针对不合规认定的结果，也可以针对罚款金额。

该等异议须向BVI高等法院（BVI High Court）提出呈请，并送达至ITA。

BVI高等法院有权确认、变更或撤回不合规认定及相关罚款。但是，目前而言，我们还不知法院会如何处理该等异议呈请。因此，异议呈请有哪些注意事项，以及会花费多长时间或成本如何，尚无定论。

我们唯一可以确定的是，通过提交异议呈请，可以延缓NCN中指明的合规要求，待最终认定或撤销不合规认定后再做出合规应对。

是否有其他后果？

如果一家BVI公司未能根据ITA的改进意见在一定时限内满足合规要求，ITA还会做出第二轮的不合规决定，并发出相应的NCN和罚款。

第二次NCN的罚款金额也会水涨船高，将在10,000美元~200,000美元之间，增幅可见一斑。若BVI公司为高风险IP实体，则最高罚款金额更可能高达400,000美元，真是让人瑟瑟发抖！

俗话说，事不过三，紧随第二次NCN或第一次NCN后BVI公司并无满足经济实质的现实可能，则ITA可能会向金融管理局（Financial Services Commission,“FSC”）提交报告，建议或要求FSC将该BVI公司予以剔除注册（strike-off）或向法院申请将该BVI公司予以清算（liquidation）。

尽管被剔除注册或被清算是比较极端的情况，但是并不意味着完全不会发生。因此，对于BVI公司来说，还是要引起重视，以免措手不及。

信息交换

需要引起注意的是，不合规认定可能会导致ITA和其他司法管辖区之间税务机关的自动信息交换。该等自动信息交换的内容包括：

• 实益所有人的居住信息；
• 可注册法人实体（registrable legal entity）所在地；
• 实体的注册地；
• 实体的母公司注册所在地；和/或
• 实体申报税收居民身份所在地等。

自BVI公司财务期限届满后6年内，ITA都可以做出不合规认定。因此，对于BVI公司来说，请务必引起重视：切勿以为一年或两年内没有收到NCN便“涉险过关”，可以万事大吉了！毕竟，6年的时间内，“达摩克里斯之剑”随时可能落在您或您客户的BVI公司头上。

方块知识

「BOSS法令[1]」对“实益所有人”的界定

“实益所有人”是指最终所有或控制一家法人实体的自然人，包括但不限于：
(a) 最终直接或间接拥有或控制法人25%或更多股份或投票权的自然人；
(b) 在法人的情况下，可控制该法人管理权的自然人；
(c) 在法律安排的情况下：
(i) 控制法律合伙关系的合伙人；

(ii) 控制法律安排的受托人或其他人；或

(iii) 由信托人或其他人作出的法律安排。
当两名或以上人士共同持有任何合资格的利益时，无论是共同拥有权益人还是分权共有人，所有人均为实益所有人。

1. Boss法令为“Beneficial Ownership Secure Search System Act”的简称。

宏杰观察

由此可见，随着经济实质法案和CRS的实施，BVI公司作为SPV的传统优势正在逐步丧失：
1. 一方面合规和运营成本高企，曾经那个设立简单、维持费用低廉的BVI公司不见了；
2. 另一方面，经济实质法的合规变得越来越复杂，既涉及到“相关行业”又涉到“相关活动”，企业的一般法律合规人员很难独立处理；
3. 最为重要的是，BVI公司实益所有人信息的交换，让BVI失去了过去最引以为傲的“信息保密”功能。您和您的客户完全可以寻求其他更好的工具或方法来实现这一点。比如，离岸信托或匿名股东安排等。

无论如何，对于现有BVI公司的经济实质合规，该做的还是要做。对此，您都做到位了吗？