基本逻辑和对应的程序：

1、设立各层特殊目的公司，以及同时期签署Term Sheet；

2、个人持有的特殊目的公司进行外汇登记(‘初始报备’)；

3、WFOE设立，商委/商务局备案；

4、签署SPA ( Share Purchase Agreement)并完成交割(投资人向特殊目的公司中的融资平台一般为开曼公司汇入资金)。

WFOE的设立可穿插在上述程序中办理：

在初始报备的同时，即可以为WFOE做名称核准、准备WFOE设立所需信息、资料、文件；

初始报备后，可以办理WFOE工商注册登记和商委备案等程序；

WFOE设立好后，办理外汇登记，以及银行开户等手续。

首先，初始报备所需资料、申请文件和参考文件或信息：

资料清单：

1、申请人(境内居民自然人)的有效身份证，清晰的复印件；

2、境内权益公司的企业法人营业执照，公司最新章程电子版；

3、境内公司的章程(完整的)，从工商局查档取得的已经加盖档案查询章的复印件，并需要加盖境内公司公章；

4、境外各个特殊目的公司的注册证明(复印件)，股东名册，股票证书和中文翻译件。

申请文件：

1、书面申请书，需要所有申请人共同签字，原件；

2、境内居民个人境外投资外汇登记表（每个申请人签署2份），原件；

3、授权委托书，需要所有申请人共同签字，原件；

4、境内公司同意境外融资的股东会决议，原件。

参考资料和信息：

1、特殊目的公司的结构图，融资前后结构图；

2、融资意向书，复印件；

3、投资方简介资料；

4、商业计划书，复印件；

5、参与初始报备的各自然人股东个人简历一份，电子版。

WFOE核名一般提交后需要5-6个工作日出核名结果，一次可以提交多个核名申请。

关于WFOE设立，需要您提供以下文件给我们，以便核名出来后起草文件并提交WFOE的注册申请：

1、投资方香港公司董事的身份证或者护照 复印件上签名。 复印件1份

2、租房合同，租期一年以上。

3、所租赁房屋产权证， 每页盖产权人公章，如果产权方为个人则签名并提供身份证复印件。复印件1套；

4、住所证明，需产权方加盖公章，原件1份；

5、 WFOE董事会成员以及监事会成员身份证件，复印件上签名。 复印件1份

6、WFOE法定代表人可以在线认证个人信息；

7、 WFOE法定代表人的简历（18岁至今不间断）；

8、香港公司的公证认证原件1套；

9、公司联络人，财务负责人，社保公积金经办人，提供联系方式包含电话和邮箱；

10、公积金缴纳基数需要确认（可以选择5%-12%中的任意一个比例）；

11、公司座机，必须提供。

在境外上市搭建红筹/VIE架构时，境内自然人在设立了境外控股公司后、设立WFOE之前，应向外管局申请办理境外投资外汇登记手续。
37号文登记是目前我国境内自然人唯一合法合规地持有境外公司股份的方法，并且登记后的37号文也是境外资金调回境内的合规资金通道。
注意：如果不办理登记，境内居民从特殊目的公司获得的利润和权益变现所得将难以调回境内使用，而且，会造成WFOE与境外母公司之间的资金往来（利润、出资等）均不合法，从而可能会对公司境外上市造成障碍。
允许进行外汇补登记
根据37号文，境内居民以中国境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资，但未按规定办理境外投资外汇登记的应向外汇管理局出具说明函说明理由，外汇管理局可在合法正当原则下允许做出补充登记。
但需要注意的是，不论是否补登记，都会被外汇管理局认为违反外汇管理规定，该类居民就要被给予处罚。所以是否交了罚款就给予补登记也取决于外汇管理局的认定，因此建议是在搭建相关架构的时候就必须要进行37号文备案。

设立WFOE外商投资企业前办理37号文登记。