国际国币基金组织（IMF）总裁拉加德在G20杭州峰会期间表示，全球经济增长长期过于低速，G20成员一致认为需要更多更广泛的经济增长，而经济增长不仅仅是停留在对结构性改革的考虑上，还需要执行，需要针对国际税务与避税行为采取更多的行动。

这意味着G20成员可能会采取联合行动，加大对税基侵蚀与利润转移（BEPS）等国际避税行为的监管力度，此举将对离岸信托或离岸公司业务构成新的巨大冲击。

监管离岸机构成共识

美国联邦政府会计总署（GAO）此前发布的一项调研报告显示，在美国最大的100家上市公司中，有83家通过在开曼群岛、百慕大群岛或英属维尔京群岛等避税天堂设立离岸公司架构转移隐藏利润财富，达到避税目的。

负责撰写这份报告的美国参议员卡尔·莱文（Carl Levin）预计，此举每年给美国税收带来约1000亿美元的损失。

“若这些税收被追回，美国财政部将有更充足资金推动财政刺激措施，促进经济增长。”他认为。为此，他多次督促美国参议院常务调查委员会介入对美国上市企业通过离岸信托（公司）进行避税的调查。

欧洲众多大型跨国企业同样借助离岸信托公司架构转移数千亿美元的收入利润，令欧盟面临日益沉重的税收流失压力。

一位知情人士透露，在G20杭州峰会举行期间，G20各国围绕全球税收发展动向、深化国际税收合作、加强税收能力建设、合理运用税收政策工具、构建国际税收新秩序等话题开展深入沟通，一面增加国际税收合作，包括消除税收歧视、减少国际间双重征税等问题，推动国际贸易与投资合作以促进经济增长，一面则加强对税收领域战略性、宏观性、机制性问题的研究，继续推动利润转移监管和税收情报交换的落实工作，打击不合规的国际避税行为。

“显然，离岸机构已经被纳入监管的风口浪尖。毕竟，不少国家需要追回这些税收损失，从而拥有更充足财力采取财政刺激措施促进经济发展。”这位知情人士表示。

苹果是“避税大户”

所谓离岸信托公司架构，主要是指非当地投资者在离岸法域，依照当地离岸公司法成立的，仅能在离岸区以外区域进行营业活动的公司。世界主要的离岸公司注册地包括BVI（英属维尔京群岛）、 Cayman Islands （开曼群岛）、毛里求斯、泽西岛等，它们也被称为“避税天堂”。

近年，跨国企业与个人纷纷热衷在避税天堂设立离岸信托公司架构，主要基于两大因素，一是避税天堂相对宽松的金融监管环境，为跨国企业与个人隐藏利润资产进行财富传承或资产配置提供了操作便利；二是避税天堂免征资本利得税、遗产税、企业所得税，令大量企业个人找到避税的空间。

令市场惊讶的是，苹果公司竟然通过在爱尔兰设立离岸公司，成功避税约300亿美元。

具体而言，2009年-2013年期间，苹果公司通过在爱尔兰注册两家离岸公司——苹果销售国际（ASI）与苹果运营国际（AOI），将欧洲、中东地区、非洲、印度、亚太地区的业务收入（约占苹果总销售收入的60%）纷纷转入这两家离岸公司账户，利用爱尔兰的低税率环境降低自身缴税额度。

一位税务专家分析称，苹果公司设立离岸公司能取得如此大的避税效果，主要原因是抓住了美国与爱尔兰的税收政策盲点——按照爱尔兰税收政策规定，谁实际控制公司谁需要缴税，跨境企业的子公司则不需向爱尔兰当局缴税；美国税收政策则规定，只有公司地址在美国的企业才需要缴税。这意味着，苹果公司通过在爱尔兰设立离岸子公司归集销售收入与利润，均无需向爱尔兰与美国当局缴纳税收。

“苹果的做法，很快被众多欧美大型跨国企业效仿。”他表示，相比美国约35%的企业所得税率，开曼群岛等避税天堂基本免征所得税，驱使这些企业都在避税天堂设立离岸信托公司架构，转移大量收入与利润。不少富豪也看到其中的甜头，将巨额财富通过这些离岸信托公司架构隐藏起来，规避个人所得税。

他坦言，此举看似高明，却令不少国家税收流失压力骤增，势必激发相关部门对此从严监管。

“G20成员决定采取财政、货币、结构性改革等措施促进全球经济增长，首先要解决的是如何扩充各国财政收入，这令打击国际避税行为箭在弦上。”上述知情人士直言。

在他看来，各国要采取联合行动遏制跨国企业与个人利用离岸信托公司架构避税现象，绝非易事。毕竟，离岸信托公司架构相当复杂隐秘，各国监管部门未必能全面掌握企业与个人转移利润财富的具体动向。

有了解离岸架构的业内人士指出，通常企业先在开曼群岛等避税天堂设立离岸信托公司，再将企业无形资产所有权转移到这些公司，由后者向全球业务分支机购取特许权使用费，不断转移收入利润达到避税目的。但是，这种做法只要不存在贸易定价争议，很难认定其存在利润转移或税基侵蚀行为，这需要各国重新协商新的国际贸易与税收管理准则，遏制看似“合理合规”的利润转移隐藏行为。

据离岸快车小编了解到，即便不少国家已经采取行动，也遇到不少执行难题。2004年，美国为了引导3000亿美元美国企业离岸资金回流境内进行投资，曾推出一项税收假期政策——企业将离岸资金回流境内，只需缴纳一次性的5.25%税率（而不是35%企业所得税）。但这项措施效果不佳，约90%的离岸资金没有回流境内，反而作为奖金发给股东与企业高管分散避税。

事实上，各国基于保护自身利益的考量，对打击国际避税问题也存在不少分歧。近期，欧盟委员会反垄断监管当局要求爱尔兰向苹果追讨过去10年“偷漏”的130亿欧元税款。为阻止欧盟采取这项惩罚措施，美国财政部曾发布白皮书指出，若欧盟委员会宣布苹果“有罪”，它将考虑采取报复措施。

上述知情人士透露，为弥合分歧与落实执行力，不少国家在G20杭州峰会举行期间进行沟通。市场甚至传闻不少国家正在考虑制定2017年经合组织避税天堂的制裁名单，这无疑将对离岸机构隐藏转移利润财富现象构成不小的冲击。

“近期，不少大型企业似乎已经闻风而动，与会计师事务所协商如何调整离岸机构的递延所得税申报额度与税率，一面显示自己合规经营的决心，另一方面也在寻找新的离岸业务创新方式隐藏收入利润。”他表示。

个人避税更难监管

在多位业内人士看来，相比公司国际避税行为，个人借助离岸信托机构转移财富避税现象更加难以监管。

究其原因，不少个人富豪设立的离岸信托公司架构更加复杂隐秘，往往通过找人代持公司股份或担任离岸公司高管等方式，隐藏实际出资人的信息与具体财富数额，从而达到财富转移隐藏与避税目的。相比而言，公司的避税行为往往可以通过其资金流向进行追溯。

多家参与离岸信托服务的机构人士向记者直言，当前很难判断全球富豪通过离岸信托公司架构，究竟隐藏了多少财富。但有一个业内相对流行的数据是，这笔财富规模绝不低于万亿美元。

“事实上，这笔巨额财富一旦在某些国家大进大出，势必导致金融市场动荡与资本外流加剧，这也是不少国家相当担心的问题。”一家美国投行人士表示。

在他看来，随着G20各国准备构建国际税收新秩序，不排除相关国家会联合行动，针对个人富豪利用离岸信托公司转移隐藏巨额财富加强税务监管。

首先，它们会向全球各个避税天堂施加压力，要求后者提交本国居民在避税天堂当地设立离岸机构的经营状况、股东背景、出资信息等，对非法避税行为进行追查。

其次，各国还会加强完善反避税监管措施，遏制某些看似合理，却以避税为目的的境内-离岸机构资金转移行为。

第三，各国之间努力通过协商打破不同国家之间的税收壁垒，比如借助G20合作机制，解决个人与企业海外投资过程双重征税和互不征税等问题，让离岸信托架构无法再成为财富转移隐藏与国际避税的庇护所。

“目前，全球各个避税天堂已经对辖区离岸机构加强合规经营与信息披露管理，旨在清理个人企业存在的非法避税行为，避免整个离岸信托公司业务遭遇更严格的监管冲击。”上述投行人士直言。

离岸信托相关问题

• 离岸信托主要用途有哪些?

• 请问做信托离岸公司能避免crs吗?

• 离岸家族信托不可撤销信托和可撤销信托有什么区别？

• 离岸信托受托人必须是境外的机构吗

• 离岸信托受托人必须是境外的机构吗

韩方明在全国政协十二届四次会议提案材料中表示，永兴岛对于我国在南海群岛的主权具有非常重要的意义，在全球政治、军事版图中也举足轻重。建议开发永兴岛成为中央高度重视的议题。

韩方明建议，明确永兴岛为离岸管辖区，以永兴岛为龙头，加强南海岛屿经济开发，通过法律与政策等方面的支持，探索建设离岸金融服务产业。

离岸管辖区，是通过立法手段培育和发展特殊经济区域，允许国际自然人或者法人在其领土上从事各种离岸业务，并主要依靠低税或者免税政策大力发展离岸金融业。目前百慕大(Bermuda)、开曼群岛(Cayman Islands) 和英属维尔京群岛BVI-British Virgin Islands)是世界上企业注册数量最多的三大离岸公司注册地，成为全球各地企业的“避税天堂”。（完）

推荐阅读：

目前著名热门的离岸公司注册地

百慕大公司(Bermuda Island offshore company)
开曼群岛离岸公司 (Caymen Islands offshore company)
英属维尔京群岛 – BVI公司(BVI offshore company)
英国私人有限公司 (UK offshore company)
香港有限公司 (Hong Kong limited company)
塞舌尔离岸公司 (Seychelles offshore company)
马绍尔公司 (Marshall Islands offshore company)
萨摩亚公司 (Samoa offshore company)
马恩岛公司（IsleofMan offshore company）
美国内华达州公司 (Nevada LLC)
美国特拉华州公司 (也叫德拉瓦 USA Delaware)
新加坡私人有限公司 (Singapore limited company)
安圭拉岛公司(Anguilla IBCs LLCs)
巴拿马公司 (Panama offshore company)
巴哈马公司 (Bahamas offshore company)
纽埃离岸公司 (Niue offshore company)
伯利兹公司 (Belize offshore company)
汶莱公司 (Brunei Company Registration)
毛里求斯公司 (Mauritius Company) (也叫模里西斯)
多米尼克公司 (Dominica offshore company)
泽西岛公司 (Jersey Island company)

中国的明星企业，新浪、阿里巴巴、当当网、奇虎360、小肥羊这些公司的注册地竟然都是远在加勒比海的开曼群岛。离此不远的英属维尔京群岛也是深受中国公司“青睐”的地方，除了潘石屹、陈天桥这样的民营企业家，中国移动、中国联通、中石油等大型国有企业的子公司也纷纷在这里注册。

是避税天堂，更是旅游胜地，中国企业为何如此钟情？

英属维尔京群岛、塞舌尔、毛里求斯、斯里兰卡、巴林、巴哈马、萨摩亚、泽西岛、马绍尔群岛……这些浩瀚海洋中的璀璨明珠被称为“避税天堂”、“旅游胜地”，在这里注册的企业来自世界各地，被称为“离岸公司”。不少中国企业也在这些离岸属地成立离岸公司，享受各项优惠政策，做着一些在国内难以做到的事情，这些离岸公司该如何监管呢？

境外上市是离岸注册初衷

截至2010年，对华投资前15位的国家和地区中，英属维尔京群岛位列第2为1118.46亿美元；开曼群岛第8为215.88亿美元；萨摩亚第11为161.08亿美元；毛里求斯第15为93.69亿美元。这些经济并不发达的海岛如何有这么强大的投资能力呢？秘密就在离岸公司身上。

离岸公司并非准确的法律概念，通常用来泛指在离岸法域成立的有限责任公司或股份有限公司。离岸公司不在注册地经营，是在登记、监管、信息披露、税务、管理和国际义务方面享有法律规定的特殊政策的公司。

离岸公司有很多称谓，如“国际商务公司”、“豁免公司”、“非居民公司”等，在中国被称为“特殊目的公司”。

中\国特殊目的公司在“避税天堂”注册的主要目的并非避税，而是为了境外上市。当前，我国境内企业到境外发行上市主要有两种方式：一是直接到境外发行上市，即在我国境内设立的股份有限公司到境外发行证券或者上市；二是间接到境外发行上市，即境外公司取得或者控制中国境内企业的权益后，以该境外公司为主体在境外发行证券或者上市。

可造成国有资产流失

离岸公司们不断编造着规避税收、海外上市、曲线规避对外资行业限制、资本运作、跨境并购、全球贸易以及资产转移的神话，令各国的监管部门头疼不已。

通过设离岸公司转移赃款是很多离岸公司出现的问题。中国逃到国外的犯罪分子带走的巨额资金，相当一部分是通过离岸公司向外转移的。

一些离岸公司通过高买低卖将利润留在海外，将亏损留在国内，从而避开缴纳增值税。典型的采用境外间接股权转让的避税案例是2010年高盛在境外转让双汇发展的股权，获得丰厚收益，但并没有向河南省国税局纳税，逃避企业所得税4.2亿元。另外，政府为鼓励出口而设置的“出口退税”等优惠措施，也常常被离岸公司“冒领”。

值得关注的还有通过离岸公司侵吞国有资产。一是通过关联交易掏空上市公司资产；二是隐蔽公司股权收购方的真实身份，低成本侵占公有股权。假如一家国有企业在境外设立了离岸公司，再由该离岸公司持有境内母公司的股份，而离岸公司是以境内母公司负责人的名义注册的，那么就可以在“合理”的程序之下完成对企业的私有化过程，造成国有资产流失。

监管机制上双轨运行

根据我国境内企业的所有制性质，境外间接上市分为“大红筹”和“小红筹”，“大红筹”适用于国有企业，“小红筹”适用于民营企业。我国现行的境外间接上市的监管制度，主要是针对在境外设立特殊目的公司、特殊目的公司取得境内企业控制权，以及特殊目的公司境外上市三个环节设计的，并形成了针对“大红筹”和“小红筹”监管的双轨制格局。

证券法是境外直接上市和间接上市监管的最高法律依据。除此之外，国务院1997年发布的《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》（简称1997年大红筹通知）主要适用于国有企业境外间接上市的情形，而对非国有企业境外间接上市监管方面仍是个“盲点”。

2000年，证监会发布《关于涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市有关问题的通知》（简称2000年小红筹通知），要求所有涉及境内权益的境外公司在境外发行上市前均应经证监会审核，弥补了1997年大红筹通知的不足。

2003年4月，“无异议函”取消，境内企业境外上市的程序、成本和时间都大大减少。

离岸注册宜疏不宜堵

2010年4月，国务院发布《关于进一步做好利用外资工作的若干意见》，提出利用好境外资本市场，继续支持符合条件的企业根据国家发展战略及自身发展需要到境外上市。据悉，仅英属维尔京群岛80多万家岛上注册的公司中，就有近20万家与中国企业有关。对于中国政府来说，阻断离岸公司既是不明智的也是不可能的，最重要的是加强法制，完善企业境外上市的监管制度，引导企业遵守国内外法律、合规经营，树立良好的信誉。

无论直接境外上市，还是间接境外上市，不过是上市的技术操作手段不同，在本质上没有多大的区别，监管部门应统筹规划监管框架，没有必要再区别对待“大红筹”上市和“小红筹”上市这两种模式。

监管部门应当将“红筹”纳入正常的监管通道范围之内。从实质上讲，国有企业和非国有企业境外间接上市的操作模式和涉及的主要法律问题并无明显差别，完全没有必要确立不同的监管框架和监管制度。

延伸阅读

离岸公司的用途

1、税务筹划

起源于20世纪30年代的税务筹划在西方发达国家已发展得红红火火，受到纳税人和政府的重视，我国改革开放初期税务筹划还鲜为人知，仿佛是一个禁区，纳税 人不敢谈税务筹划，代表国家的税务机关更是避之不迭，随着市场经济的快速发展，广大企业对税务筹划的欲望非常强烈，尤其是一些大、中型企业或三资企业，人 们逐渐意识到税务筹划是纳税人的一项基本权利，通过税务筹划所取得收益是合法收益，它有别于偷税漏税行为。

纳税人有权在合法的前提下，通过对经营活动的合理安排和筹划来达到税负最低的目的，可以说税务筹划是在对政府制定的税法进行精细比较后的纳税优化选择，是一种符合政府政策导向的经济行为。

选择在离岸司法管辖区设立公司，可以转移和积累与第三国营业或投资而产生的利润，其典型的做法是：当甲国某公司欲向乙国进行投资时，该公司首先在国际避税 地建立外国公司，然后通过外国公司向乙国进行投资，以取得合理避税的目的。如国内一公司出口一万台设备给第三国，这家公司可以先向离岸地子公司出口一万台 设备，然后由子公司向第三国出口，虽然子公司并未实现货物中转，但国内这家公司可以将其销售收入转入公司的账上，利用离岸地子公司的免税优惠达到避税目 的。

国际型企业可在离岸管辖区虚设一家信托投资公司，然后把它的财产虚设为避税地的信托资产，就可以达到避税目的。比如，某跨国企业在巴哈马群岛设立一家信托公司，并把远离巴哈马群岛的财产虚设给该信托公司，随后将财产经营所得挂在信托公司的账上，从而避开纳税义务。

2、境外上市融资

加入世界贸易组织可以使我国在更大的范围、更广的领域、更高的层次上参与国际经济技术合作，改善我国的投资环境、增加机会、增强对外贸的吸引力，我国企业 可以充分利用入世的有利条件和时机，利用国内国际两种资源，开发国内国际两个市场，全面参与国际竞争，加快企业的国际化进程，实现更大的发展和利润。

中小企业将是我国经济发展中新的利润增长点，然而，不少中小企业却由于融资障碍而严重影响、制约了其生存与发展。目前，国内金融机构在对各种新兴企业的融 资上存在着许多成文和不成文的限制，而且，由于上市机会不够均等，中小企业也难以在证券市场上得到资金，致使一些很有前途的企业难于发展，规模普遍较小， 市场份额狭小，竞争能力不强。面对国际跨国集团的竞争，单靠自身积累，不能形成规模优势，难以与之抗衡，没有融资的积累是低效率的积累，要实现快速超常规 发展，企业必须把积累的界限拓宽，去海外上市融资正是解决这个问题的一种有效途径。

3、投资工具、个人服务公司和雇用公司

投资工具——不论企业还是个人均可将在境外设立的公司视为他们获得投资或进行投资的一个工具，且具有保密性并可节省相关费用。

个人服务公司——企业家、商人、高级管理人员、演员、作家、发明家、工程师、知识产权所有者、财富继承人、律师、医生等专业人士，可通过建立海外个人服务公司，获得大幅度减税的利益，并可进行移民的前期规划。

雇佣公司——许多公司利用离岸公司雇佣在国外的工作人员，由此可以减少工资和旅行费用，为雇主提供节省税款和社会保险缴款的便利。

昨日，世界最大的离岸金融中心瑞士承诺，将自动向其他国家交出外国人账户的详细资料。这是全球打击逃税举措的最重大突破之一。这一决定性的举措，象征着瑞士告别了几百年来坚持保护银行客户隐私的做法。

对于瑞士而言，接受改变传统的协议，是在美欧方面的压力下被迫的无奈之举。

瑞士的“避税天堂”坍塌后，富人们最关心的问题是，下一个天堂在哪？

“避税天堂”坍塌

瑞士是全球离岸金融中心，同时也是外国人的“避税天堂”。

视为竞争力之本的瑞士银行保密传统由来已久。根据1934年通过的《联邦银行法》，瑞士银行应防止客户信息被第三方获知，无论第三方是私人还是官方。瑞士银行因此赢得全球客户信赖，吸收离岸财富逾2万亿美元，瑞士也因其银行业保密传统缺乏透明、涉嫌帮助客户逃税被指责为“避税天堂”。

瑞士政府昨日发表声明，就其在经济合作与发展组织（下称“经合组织”）签署的关于实施银行间自动交换信息标准的宣言表示支持。

银行间自动交换信息标准由经合组织提出，在今年2月二十国集团财长会议上通过，旨在通过让银行信息在各国司法部门之间自动交换以打击逃避税行为。

5月6日在巴黎举行的经合组织年度部长会议上，包括瑞士和新加坡在内的40多个国家签署了这一宣言。

瑞士金融事务部门昨日表示，该宣言凸显出瑞士通过信息自动交换以打击税务欺诈和逃税行为的决心。

签署该宣言意味着以银行保密传统著称的瑞士将接受这一新标准，承诺在该标准下提交外国客户的账户信息。

瑞士最大银行瑞银集团就此回应称，瑞银致力于遵守全球标准，就瑞士政府参与经合组织制定该标准的进程表示欢迎，瑞银集团在实现客户守法纳税方面有着严格规定。

瑞士仅是第一站

因为金融信息不透明，税率极低，为部分企业和个人避税，甚至为洗钱提供了便利，避税天堂一直广为诟病。瑞士因严格秉持银行保密法而压力巨大，尤其是美国税务部门一直要求瑞士银行公开美国企业和个人银行信息。德、法、英等国也严厉批评瑞士吸纳本国避税客户，甚至呼吁把瑞士列入“不合作的避税天堂”黑名单。

最近几年，美国财政吃紧，一度出现“政府关门”。作为一项应对策略，美国对于本国公民及绿卡持有者的海外账户的打击力度不断升级，其间美国政府通过了《海外账户纳税法案》（下称“FACTA”）。

由于追收海外账户税收是一个国际性难题，美国要真正实现监管目标，就必然涉及国际合作以及国际税收政策的重塑。而整个欧洲在欧债危机的压力下，也有打击海外逃税的意愿。在双方的合力之下，世界最大的离岸金融中心瑞士便是首先必须被攻克的堡垒。

事实上，截至目前，包括瑞士、开曼群岛和泽西岛等长期以来的避税天堂已经与美国签署或接近签署协议，以更加方便地按照FACTA框架转交税收信息。此外，英国等9个国家已与美国签署了FACTA，还有近百个国家正在与美国谈判。

同时，这也符合中国反腐力度加大的大趋势。

业内普遍预计，中美签署上述协议的时间不会太晚。事实上，在去年7月的“第五轮中美战略与经济对话”中，中美双方承诺，将尽最大努力就FACTA实施达成政府间协议。

一个引起广泛关注的信号是，中国国务院2013年对《国际收支统计申报办法》进行修改。国际收支统计申报范围为中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易以及中国居民对外金融资产、负债状况。若未能按规申报，处罚包括：由外汇管理机关责令改正，给予警告；对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款。

商务部国际贸易经济合作研究院院长霍建国对《第一财经日报》记者称，中国目前资产不明的状况比较严重，这一规定在对资金流动监测作准备；同时也是依据国际惯例，将中国居民的海外金融资产及负债纳入统计，完善统计口径。

中国社科院财经院研究员杨先勇对本报记者表示，这个事件本身，就意味着对海外资产征税政策的执行正在收紧。

下一个天堂

瑞士是全球最大的离岸金融中心，拥有300多家私人银行，管理的离岸资产总额高达2万亿美元，占全球储蓄总额的1/3。

新加坡的离岸资产规模及银行数量紧随其后。在亚洲，新加坡也曾被视为避税天堂，主要吸引来自亚太和中东的客户。2012年底，新加坡基金经理运作的资产总额高达1.33万亿美元。

去年的一项调查显示，专家普遍认为随着瑞士面临的压力不断增强，新加坡不久之后将会取代瑞士。

尽管身处全球金融监管不断加强的背景下，新加坡受影响一直较小。不过，本周二，新加坡表示已经同意公开美国个人和企业的银行存款信息，以帮助美国打击逃税行为。

除了瑞士和新加坡，“避税天堂”还有列支敦士登、塞浦路斯、卢森堡、安道尔、摩纳哥、瑙鲁、百慕大群岛、巴哈马群岛以及英属维尔京群岛等43个国家或地区。

香港投资移民中介智易财富管理有限公司高级副总裁方伟仁对《第一财经日报》称，此次47国签署共享银行资讯，主要是为了针对全球偷税漏税的情况，尽管如此，对于部分富豪来说，却仍旧可以将资产转移至巴拿马、迪拜等尚未签署协议的地点。

“实际上这种协议在开户的时候，你可以不用主动披露具体资料，只是万一查到你，你不得不提供所有财务资料。”方伟仁说。

在这种协议签署后，对于第三方理财的公司影响并不大，由于投资移民公司所选择的产品都是面向大众发售，注册所在地早已属于需要披露的国家或地区，而且大部分投资者的目的是为了投资求高回报率而不是为了避税，所以受这类政策影响不大。

而另一外资信托界专业人士对记者称，此次协议的签署对信托界也有不小的影响，因为银行在披露信息的同时，也必须将掌握信托里所有的信息。不过，早在各国签署相关协议前，很多发达国家和地区（如美国、英国、加拿大等）以及一些离岸司法管辖地（如BVI、开曼群岛等）早已签署相关或类似税务信息交换协议。但这并不影响最近几十年来大量的富豪通过合法的信托方式达到自己传承的目的。

不过，信托作为英美法系下几百年来使用的财富传承和资产保障的工具之一，其对信托信息（包括信托的成立人、受益人、信托资产等）的隐私和保密等级确实比其他持有资产的法律形式更加高级。

即使今天，大部分国家或地区都签署了双边协议和税收信息交换协议，但信托法赋予信托本身的信息是严格保密的，不会向社会公众公开披露，甚至连非信托受益人的其他家庭成员都可能无从知晓。即便如此，信托也不能逃避任何国家的法律制裁（反洗钱法等）和纳税义务。

而上述信托人士指出，对资产保密性高度关注的富豪，会在第一时间选择在尚未签署该协议的国家或地区设立银行账户，也可能会透过离岸公司、信托、基金等形式进行投资和资产管理。

小常识

什么是离岸金融中心？

离岸金融中心，是指主要依靠低税或者免税政策大力发展离岸金融业来吸引逃避本国税收和其他目的的国外资本，以发展本国经济的地区。投资人的公司注册在这些地区后，投资人不用亲临注册地，其业务运作可在世界各地的任何地方直接开展。

离岸金融中心不但具备国际金融中心的条件，即国际化金融管理体制、高度经济自由化、非居民参与的资金融通，还需在商业信息保密、商业组织登记和管理、国际协定和国际义务履行方面有特别立法，并且完全免除税赋。

加拿大人公平课税组织(Canadians for Tax Fairness)称﹐新数据显示﹐加拿大公司和个人去年透过10个海外避税天堂逃税﹐涉款高达1,700亿元﹐比上年多150亿元。数据显示﹐加拿大资金流入避税天堂的速度﹐比进入非避税国家的资金快。

该课税组织行政总裁豪利特(Dennis Howlett)称﹐这个1,700亿元数字只是逃税资金的一部分﹐几乎肯定它未有反映全貌﹐因为统计局不再纪录流入巴哈马的资金。2010年﹐巴哈马就有145亿元加拿大资金。他说﹐这个数字只是上报资金的纪录﹐非法活动涉及的资金﹐还没有计算在内。

据估计﹐人们透过海外避税天堂逃税﹐联邦政府和省府就有接近80亿元的税款损失。联邦政府与其他发达国家合作﹐意图打击避税和瞒骗税款。

公平课税组织的数字显示﹐加拿大直接对外国投资﹐其中大约40%在金融和保险业手上﹐资金多数进入海外3大避税天堂﹐巴巴多斯、开曼群岛和卢森堡。

怎样才能算得上是避税天堂？

“避税天堂“这个词是源自于英文“Tax haven”，但应翻译为“避税港”的，haven本来就是港口或者避难所的意思，但被部份媒体将haven误作为heaven，所以后来才有了避税天堂一词。

避税天堂的特点就是税率很低、甚至是完全免征税款的国家或地区，但可能只有个别税种较低，适用于特定分类的个人或商业机构。个人要受益于避税港的其中一个 方法，就是迁徙到该地区，使法律上只需缴交税项给免税港政府。另外，个人或商业机构也可以在避税港，成立附属机构或独立的法律实体（即公司或普通法法制里 的基金），资产移动到新公司后便可在套现获利，从而缴交较低或者免除税款。不过，利用这种方法到底算是避税还是逃税，难以一概而论。这视乎相关国家或地 区、还有相关的个人或机构的个别情况。

避税天堂大多是较小的沿海国家和内陆小国，甚至是很小的岛屿。它们自然资源稀缺、人口数量较少、经济基础薄弱。但由于它具有某些“优越性”，因此吸引了大 量国外公司来此注册。除列支敦士登外，还有安道尔、摩纳哥，以及开曼群岛、百慕大、巴哈马、荷属安的列斯等都属避税天堂。

避税天堂的主要特点包括金融信息及税收体制不透明，税率极低甚至不征税，为其他国家和地区的企业、组织和个人避税、洗钱提供方便，损害国际金融体系的稳定等。在2009年二十国集团伦敦金融峰会上，各国领导人同意对拒不合作的避税天堂采取行动，并准备实施制裁。（补充资料参考自：www.liankuaiche.com/question/11450）

由税率引发的沪深金融中心争执再起。对于一个成熟的金融中心而言，税率是否越低越好？

一个位于欧洲心脏地带的小国试图用其走过的上百年路径回答这个问题。这一名为列支敦士登的小国家正在做的是：努力甩掉税制过于宽松的“避税天堂”形象，转型成欧洲具有高竞争力、高效运转的离岸金融中心。

面积仅有160平方公里的列支敦士登为瑞士、奥地利、德国、意大利四国所环绕，以其综合税率12.5%的低税收，吸引了包括施华洛世奇在内的诸多邻国企业入驻。该国超过一半的就业人口来自周边国家，德国、奥地利、瑞士的金融从业人员每天跨境来到列支敦士登工作。

金融增加值贡献27%

列支敦士登的金融服务业对其国民经济27%的贡献度，远远高于拥有成熟金融中心的英国或美国。2012年的同期数据显示，在金融业对国民经济的占比方面，美国9%、英国10%、德国5%，仅同样定位离岸金融中心的卢森堡以26%的水平距其较近。

“相比英美，27%的贡献度确实是有一点高，但在银行业提供相当高的金融附加值的同时，列支敦士登的经济构成也在尽可能多元化，比如工业和制造业的贡献度接近40%。这说明对我国而言，制造业比金融业更加重要。”列支敦士登王室家族主管金融业的马克斯王子认为，列支敦士登的产业化程度相当之高，与27%的金融业附加值匹配。

有意思的是，16家在列支敦士登开展业务的银行中，仅本土的“三大银行”——LGT、LLB、VP Bank，还在为当地居民开展极少规模的房屋按揭贷款业务。该国银行业的业务规模和主要收入来源，来自面向个人的私人银行业务和面向机构的资产管理业务。而这两项业务主要服务于该国之外的海外市场。

正是采取上述两种对资本消耗极少的业务模式，列支敦士登银行业的资本充足率远远高于欧洲其他国家的同业。截至2012年末，欧洲银行业的平均资本充足率水平为12%，列支敦士登银行业的核心资本充足率为20%，与其定位相似的卢森堡的银行业核心资本充足率为18%、瑞士15%、德国13%。

波士顿咨询公司的统计数据则让列支敦士登看到其进一步发展为离岸金融中心的成长空间：2011年全球跨境管理的资产总量为7.8万亿美元，其中在瑞士的占27%，英国、海峡群岛和爱尔兰都柏林管理的占24%，中国香港和新加坡占13%，加勒比海和巴拿马占13%，美国8%，卢森堡7%，列支敦士登占1%。

“声誉，声誉，声誉”

“声誉，声誉，还是声誉。”列支敦士登政府主管民政、司法、经济事务的副总理Dr. Thomas Zwiefelhofer、马克斯王子、与马克斯一同负责金融事务的LGT集团董事会主席菲利普，在谈及列支敦士登的离岸金融中心定位时，都反复提到这一点。

多位该国银行业者和政府官员接受早报记者采访时谈到，声誉或许是对列支敦士登未来发展成为具有竞争力的离岸金融中心最为重要的因素。

“我们所能提供的金融服务，不是所谓藏匿财富或安全的避税天堂，而是可以为客户提供广泛的产品组合，并提供量身定制的资产管理方案。” 列支敦士登银行业协会主席阿道夫说。

为避免列支敦士登被误读为内涵隐晦的“避税天堂”，它遵照反恐和反洗钱的国际标准，施行了一项非常严格的针对金融活动专业尽职调查的法律。其中的专业尽职调查不仅对银行等金融机构有效力，还同时约束律所、信托公司、货币兑换机构、投资公司等。符合国际标准的、独立的金融市场管理局相应成立，负责监管各种类型的金融活动。

2009年3月，“列支敦士登宣言”发布，列支敦士登将遵守经合组织在税收透明度和信息交换方面的标准。当年，该国开始履行经合组织制定的国际税收合作标准，并遵守跨境税务的有关规定。

这不仅意味着列支敦士登成功离开“避税天堂”的黑名单，还代表着其固守多年的银行保密制度出现松动。

此后，为达成国际及欧洲经济区的监管要求，列支敦士登一系列针对反恐、反洗钱的本国法律修订工作在2012年完成，联合国和欧洲议会有关反恐的标准进而被写入列支敦士登的刑法中。

2014年1月，列支敦士登在与12个国家达成税收信息互换协议的基础上，进一步与中国达成税收互换协议。

离岸金融中心路线图

列支敦士登银行业协会主席阿道夫向早报记者展示的一幅写着“挑战与前景：他们也在发展 ”的全球金融中心版图，试图解释他们所在参与的日益激烈的金融中心竞争。

在欧洲，与列支敦士登同台竞争的有德国法兰克福、英国伦敦、卢森堡、瑞士、摩纳哥、马耳他。在美洲，美国的波士顿、纽约，百慕大，巴拿马被标示出来。亚洲的有日本东京，韩国首尔，中国上海、香港，新加坡，卡塔尔等。

“金融中心之间的竞争，同时也是国与国之间的竞争。”阿道夫说。

就在列支敦士登补齐反恐、反洗钱等司法短板之后，2013年初，该国政府、银行业协会及市场参与者共同为列支敦士登起草了一份体系完备的金融中心战略规划。

根据这份战略规划，列支敦士登将金融中心的定位聚焦于资产管理专家。“作为一个可持续发展的、稳定的离岸金融中心，列支敦士登将为私人和机构客户，从全面的产品组合中精选出可以提供量身定制的、长期的财富管理产品。”战略规划如是写道，列支敦士登恰好处于链接欧洲一体化市场和相对独立的瑞士市场的关键一环。

列支敦士登如是分析上述自我定位可能面临的挑战：一是在国际、欧洲、国家层面不断增强的监管压力；二是来自客户所在国家对跨境银行业的监管趋严；三是日益激烈的金融中心之间的竞争；四是不断被挤压的盈利空间。

“成本不断提高是必然的，我们要做的是提供出众、高效的服务，而不能一味打价格战。” 阿道夫表示。

在列支敦士登银行业协会列明的2015年建设离岸金融中心的路线图上，与声誉同样重要的因素还包括：金融产品和创新、完善的市场协调机制、国际市场的参与程度、有吸引力的地缘优势等等。

“自由的经济政策、高度延续性和稳定性的政治制度、符合欧洲标准且具有吸引力的税法、稳健的财政政策、无政府负债、对个人隐私的高度保护等等这些都将成为我们独特的地缘优势。”阿道夫进一步解释。

而为达到强化金融中心地位的目标，一个由政府、金融监管层、市场参与者组成的联合咨询委员会在近期成立，旨在推动该国离岸金融中心的战略落地。联合咨询委员会定期开会商讨离岸金融中心的战略方向和具体举措。为协调各方落实离岸金融中心的举措，列支敦士登还成立了一个战略办公室，由政府的国际金融办公室领导。

灵活至上的决策机制

“小国的特点就是决策高效，灵活至上。”菲利普谈及与其他金融中心的比较优势时首先谈到机制的灵活。他打了一个比方，如果国家小到跟一棵树似的，你没法躲在树后面。

菲利普更是自信地谈到，看看世界各国，哪个国家国民收入高、社会福利好，都是卢森堡、列支敦士登、挪威这些非常小的国家。

据称，列支敦士登王室的财富主要来自于多元化的投资和上百年的积累，“王室不仅没有向百姓征税，还会为政府和议会的运转出资。”

值得一提的是，列支敦士登没有国家负债，该国2012年的财政盈余便已足够这个国家支配两年。评级机构标普自1996年起便给列支敦士登最高的评级AAA，与邻国的奥地利、瑞士，以及德国、金融中心卢森堡一致。标普在判断中强调了列支敦士登强有力的公共财政能力。

“都是自给自足，我们的大部分财富都是上百年来通过境外获取的。”菲利普说，他所在的王室家族对自我的定位是人民的服务者。举例而言，王室家族成员如果到国外出差，通常都是乘坐航班的商务仓，出行会选择乘地铁或搭计程车。

某种意义上，列支敦士登王室家族是世界各君主立宪制国家中惟一自主经营、自食其力的王族。王室拥有的企业包括成立于1920年的LGT集团、酒庄、维也纳的房地产、地产和森林、林业有限公司、能源公司，以及3万多件艺术藏品等。

针对艺术品投资收藏是否受过专业指导的问题，菲利普直言：“我从来到这个世界一睁开眼，满眼就都是这些画……”

菲利普在分享他所在的列支敦士登王室家族对财富的态度时说：“财富，意味着你有能力做一些事。但如何以建设性的方式使用财富，既是挑战，也是动力。不论家族成员涉足的是商业、政治还是艺术领域，我们真正关心的是，每一个家族成员都能以正确积极的态度利用家族及其本人所拥有的财富。”

最初的离岸金融中心被称为“避税天堂”，当时，如果一个区域税收为零或是税收极低，甚至没有实质的经济行为发生，那么这一术语是可以被认可的。该术语可能有托词的含义，但是，任何消极的推断都被认为是善意的忽视，尤其是被那些认为只要是理性思考的人就会采取避税行动的人。然而，由于这种错误行为的含义越来越成为邪恶的幌子，形势开始发生了变化，因此，“避税天堂”一词的含义有了细微的变化。它暗含着有些东西开始逐渐变得难以接受。也就是说，并不是所有的地区都这么看待“避税天堂”。例如，根据瓦努阿图发布的宣传资料，“瓦努阿图是避税天堂。在瓦努阿图，公司、信托机构，或者个人不需要缴纳所得税、预扣税、资产所得税、遗产义务、房产或继承义务。同样和其他国家之间也没有税款条约，这样一来，和国外政府也就没有信息交换”。此外，在它的宣传资料中，特克斯和凯科斯群岛说道：“特克斯和凯科斯群岛是所有区域中唯一的一个‘避税天堂’，因为它作为离岸中心的形成是经英国审查决定的。”

一位评论者认为：

随着金融市场的全球化和自由化程序的加深，离岸金融中心和避税天堂都在演变。尽管如此，两者之间又有所区别。前者被看为一个中心，在这个中心，经营者可以从非居民那里募集基金，并投资和借贷这部分资金而不受法规和税收的限制……

避税天堂的经济是有意吸引那些为规避或减轻税收和行业管制而在那里开展各项面向国际贸易的行为，比如，在这些中心的地域内，聚合的经济行为大体上都适应于国外企业和投资者们特定的全球无形贸易需要……因此，原始的避税天堂要么没有赋税，要么赋税很低。海峡群岛、列支敦士登和瑞士建立的避税天堂仅仅只是公爵制的残余和一个过去时代的封地制。

根据爱尔兰独立宣言，其中说道：“我们是一个合法的低税收区，不是一个避税天堂。我们对于任何将我们划为错误一类的言论提出质疑”（该文是由英国税务局在2002年7月发布的一个通告。该通告将爱尔兰鉴定为“避税天堂”，其目的是为了执行《受控外国公司法》。其含义在于，对任何一个在爱尔兰有子公司的英国公司来说，如果该公司在爱尔兰的收入既无须缴纳爱尔兰税，又无须缴纳英国税的话，那么该公司必须经过一系列的检查。爱尔兰政府宣布要就此事控告英国政府，因此，这问题受到了很严肃的对待。

离岸金融中心一词似乎是一个进步，尽管离岸金融中心这一术语从未完全代替“避税天堂”。这说明，什么样的或怎么样才能称为离岸金融中心使一个区域的归类变得十分困难。正如一位评论者所指出的那样：“尽管离岸金融中心通常是避税天堂”，但并非所有的避税天堂都是离岸金融中心。”这究竟是原因还是结果呢？有待于考证。但是，不管怎样，针对什么构成离岸金融中心，什么不构成已经有了很多的推断。争论还在继续着，就如上文中列举的爱尔兰例子所暗含的那样，这不仅仅只是一个语义学问题。

通常，一区域提供的产品和服务是一致的，不管其地区叫什么或服务来自于哪里。可以说，这也就是为什么在某种程度上离岸金融中心能被许多地区接受的原因。究竟他们只是忍受这样的称谓，还是他们认为这一称谓较为合理呢？这取决于它所表述的是哪一个地区。而最后也证实，“避税天堂”标记卡的污名也部分给了“离岸金融中心”。但是，由于一连串的负面宣传，形势恶化到“离岸金融中心”一词经常被误用。因此，在适当的时候，用离岸金融中心来取代之前的“避税天堂”更为恰当。

使用中的难题之一就是许多人都对离岸金融中心的含义有了自己的某种印象。也就是说，很多人对离岸金融中心有自己的理解，尽管他们并不能解释离岸金融中心，但有一点他们是确信的，那就是他们通常能很快地确定不好的东西。考虑到要满意地解释出这一术语是一项了不起的任务。基于此，“避税天堂”和“离岸金融中心”有时候都在使用中，不管其含义是多么令人不满意。例如，据说“避税天堂的国际清单有很多，比如，美国政府1981年的戈登报告、国际结算银行清单、银行离岸调查报告以及经济学家情报单位报告”。

OECD在1998年发表的《税收竞争的危害——显现的全球问题》在很多方面有卓越的贡献，特别是提供了“避税天堂”的定义。

OECD对如何认定“避税天堂”提出了 一些标准（除其他事项外）。不用说，基于上文的评论，没有地区愿意以这种方式归类。但是不管怎样，OECD划分了37个地区为“避税天堂”。因此，从这个阶段来看，“避税天堂”的定义是被“超国家”政权编辑并且写入论文进行发表过的，这就意味着它的定义是具有内在可信度的。

与此同时，FATF曾将一些区域定义为“反洗钱斗争中不合作”的区域。此外，FSF还将某些区域鉴定为拥有最佳（最差）的司法设施和监管实践的区域。

三次调查结果都显示，九个地区（巴哈马群岛、库克群岛、列支敦士登、马绍尔群岛、瑙鲁、纽埃、巴拿马、圣文森特和格林纳丁斯）在三份报告 中的定价很差。不可避免，差的评级对名誉和信誉产生负面的影响，而名誉和信誉通常是储蓄者和投资者以及其他客户在选择他们的交易场所时最关心的两个要素。此外，强加给那些低率地区的“制裁”威胁也给受害者增添了侮辱。

有趣的是，FSF告诫读者不要用报告中的结论来评价这些金融中心，但不可否认的是，评级却是这份报告的首要目的。当然这个建议的初衷是好的，但是它绝对不可能会引起大家的注意。

报告中涉及的很多区域并不接受这些市场评级，因为它们对自身的看法不同，尽管这个标准是如此说明的。现在已经有定义为“避税天堂”的区域清单，但必须注意的是，离岸中心的定义标准仍不明确。事实上，一些没有被认定为离岸金融中心的区域也有表现出了离岸金融中心的特点。

FSSA继续指出：“现在，私人银行，作为跨国金融服务的主要提供者，已经面临着来自在岸金融中心不断增长的竞争压力。”这说明瑞士是一个离岸服务提供者，这与FSF最初的结论“瑞士是第一种类型的离岸金融中心”是一致的。但瑞士人反对任何认为他们是离岸中心的说法。

对于欧盟成员之一的卢森堡也有同样的说法，只是它是被FSF归类为离岸金融中心（卢森堡也是FATF的成员之一）。据IMF和世界银行2002年5月完成的卢森堡金融体系稳定性评估报告（FSSA）中的表述：

• （卢森堡）银行中心的大部分业务是非居民账户……
• 所有账户的利息收入均没有预扣税……
• 在银行业和投资领域，许多业务来自于非卢森堡居民……
• 针对离岸和在岸的业务，立法和监管上没有区别……
• 银行是一个重要的离岸金融中心，银行保密制度有严格的法律要求，银行和金融服务的专业人士必须承担严格的保密义务……

但是所有这些却引发了更多的疑问，比如“避税天堂”是否是“离岸金融中心”，或者“离岸金融中心”是否是“避税天堂”，还有些属于“离岸中心”的地区以其他的名字而命名。

相关问题：

怎样才能算得上是避税天堂？

梅西今年的逃税案也是差不多的方式，他被西班牙方面指控将肖像权授权给洪都拉斯、乌拉圭等“避税天堂”国家的一些离岸公司，以此蒙蔽西班牙税务机关，从而逃税。后来梅西和巴萨先后补缴约2000万欧元，税务机关也确认球员本人未参与逃税事件。

据欧盟估算，每年的偷逃税给各国政府带来的损失多达1万亿欧元，针对该情况，欧盟目前正制定新的制度，避免这些拥有双国籍的人将收入转至离岸避税天堂，在经济低迷的时候，政府相关部门也开始盯紧梅西这样的体坛高收入群体。

拉脱维亚将自2014.1.1开始使用欧元，其先前货币为拉特（lats）

自从欧盟财务长宣布拉脱维亚将在2014年1月1日加入欧元区以来，拉脱维亚便着手为此做准备。虽然拉脱维亚符合所有马斯垂特条约，但部分人士仍批评控股公司所获得的税务优惠，将使其成为欧元区的避税天堂，他们如此称呼拉脱维亚：“新版塞浦路斯”。

当人们来到离首都里加（Riga）半小时车程的尤尔马拉（Jurmala）时，无不认为这个波罗地海国家像是海中小岛。到了夏季，这里会有许多俄罗斯俊男美女与富人蜂拥而至。12年前开始举办的（New Wave Musikfestival）不仅相当受到欢迎，亦是许多俄罗斯与前南斯拉夫歌手的萌芽处。

尤尔马拉海滩为拉国著名景点

理图姆银行（Rietumu Banka）不动产部门经理歇尔巴克夫（Andrey Shcherbakov）认为，这个著名的音乐盛事提高了尤尔马拉的知名度：“这样的活动对不动产的销售绝对有所帮助。”2010时拉脱维亚通过一项议案，只要外国人在当地拥有总值超过14万欧元的不动产，他便可获得拉脱维亚与欧盟超过五年的居留许可。自此以来，外国人的不动产投资总额已超过3.77亿欧元。

歇尔巴克夫表示：“我们发现银行来客数与新开户数确有增加。”房地产经纪商认为，此种盛况也在塞浦路斯危机中显现过。这样看来，资金将从塞浦路斯撤出，往北来到波罗地海。

复制塞浦路斯路线？
2013年还施行了其他新政。元月开始个人所得税的修订，增加了控股公司入驻的诱因。欧洲议会绿党议员吉戈德（Sven Giegold）认为拉脱维亚是“新避税天堂”。2014年开始，拉籍控股公司无须对外籍公司缴交预扣所得税和执照费，这使得外国资金更愿意在拉脱维亚设立控股公司。且营业所得税仅15%，为欧元区国家最低水平。

塞浦路斯试图以减计银行存款方式自救，使其从避税天堂变成地狱

经济学家奥司雷（Janis Oslejs） 表示，人们想在拉脱维亚建立建立有利于外国企业发展的银行结构，并“遵循塞浦路斯模板。”但他担心仅靠着拉脱维亚政府，积极向俄罗斯推销不动产的做法并不 足够。对此他解释道：“如果我们不快速发展重点产业、并为经济打下良好的基础，那我们就如同行走在一座即将倒塌的金字塔上，宛如塞浦路斯的翻版。”

东西沟通桥梁
拉脱维亚总理东布落司基（Valdis Dombrovskis）则深信，他们不会走上塞浦路斯后路。他也表示，新税制已征询政治家与企业意见。其中也包括增税措施：增值税从欧债前的18%提升到21%、强制投保的社会保险也从33%升至35%。

位于里加（Riga）的波罗的海国际银行（Baltic International Bank）专营俄罗斯、乌克兰与英国等外国客户。该银行总经理姿卡晨科（Natalya Tkachenko）认为拉脱维亚银行时程尚宽裕，且外国人的开户数未有显著成长。数据说明，在2013年2月底，外国客户在拉脱维亚银行存款总额为3.13亿欧元（约124亿台币）。至七月则提升3%来到3.22亿欧元（约127亿台币），姿卡晨科表示这个增长幅度“相当正常”。

波罗地海国际银行以家庭财富管理（Family Wealth Management）和尊爵生活（Exquisite Lifestyle）为主旨

但控股公司设立的成长速度则相当迅速，大部分资金来自俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰。她也补充道：“大家也别忘了，我们拥有东西枢纽的地理区位优势。”

外来资金扮要角
欧洲央行（EZB）和欧洲执委会也发表了其看法。在欧洲央行最新的经济统合报告中，他们认为有其风险：”银行部门则须注意，其过度依赖外来存款作为再投资资金来源的状况。”拉国总理对此否认道：若与欧元区其他国家相比，拉脱维亚的银行规模算相当小。根据拉国金融主管机关数据，2012年该国存款有49%来自外国资金。10年前此比例超过54%、而2009年则仅38%，这显示出拉脱维亚当时受到欧元区严重衰退的影响。

金融与资本监管局局长查库里斯（Kristaps Zakulis）表示：“我们关注每笔资金的进驻：包括资金从哪来、来源是否合法。”他也解释，对于以服务外国客户为主的银行，也采取较严格的管制措施，而此类银行占了拉国29家中的13家。

破坏性法规？
Netzwerk Steuergerechtigkeit财金与税务专家Markus Meinzer则担忧“此税法具杀伤力”。“低税率与高税务自由与严格的银行保密制度，将难以防范洗钱行为。”他同时提及，另外重要的是，其他国家“也必须扪心自问是否有类似问题，包括德国与荷兰在内”。他说道，“在欧盟国家尚未实施或强制执行前，推广与其他国家税务的整合与保护”是不正确的。

课税正义网络在德国与国际专注于逃税、滥用避税相关议题

拉国政府不应把重点放在其经济体于欧洲的微小地位。主要问题在于，新入欧盟国的快速商贸规模扩张与低资金输入门坎，会不会使这个小经济体在未来酿成欧盟内部的大灾难。

（编 译：Ku、Wendy）

2013年10月15日，经济合作与发展组织宣布，瑞士签署了《多边税收征管互助公约》，成为该公约的第58个签约方。《多边税收征管互助公约》旨在通过开展国际税收征管协作，打击跨境逃避税行为，维护公平税收秩序的多边条约，瑞士正式加入这一公约意味着具有300年历史的银行保密制度结束了。

瑞士银行保密制度由来已久，利弊参半

瑞士银行保密制度产生于1713年，已沿用了整整3个世纪。一方面，瑞士银行保密制度对其业务发展大有裨益。另一方面，也给瑞士银行业带来了不少麻烦。

瑞士金融业非常发达，惟一的国家监管机构——瑞士联邦银行管理委员会目前监管着370多家金融机构，瑞士的金融机构提供了品种众多的金融产品和服务。凭借专业的客户服务、先进的管理以及中立国稳定的政治与法律环境，瑞士成为全球最大的离岸金融中心，占有35%的市场份额，被公认为国际资产业务管理的全球领导者。瑞士银行业能取得如今的业绩与其银行保密制度密不可分。瑞士银行保密制度产生于1713年，已沿用了整整3个世纪。1934年，瑞士制定了西方第一部银行保密法，为国内和外国投资者提供了广泛的保护。该法律要求：金融从业者，无论高级管理人员还是普通雇员，未经存款人同意，均不得泄露任何与其业务有关的资料。一旦有人违反保密法规，将面临6个月到5年的监禁和最高5万瑞士法郎的罚款，且保密协议终身有效，不因银行职员的离职、退休、解雇而失效。一方面，瑞士银行保密制度对其业务发展大有裨益。

在银行保密法以及中立国政治地位的庇护之下，瑞士的金融机构可以拒绝政府对客户账户的调查和监控，除非有确凿证据证明存款人存在犯罪行为，否则账户的信息会受到永久性保护，任何政府机关，甚至是法院都无权调查与干涉。没有账户持有人所签署的法律文书，该账户信息永远都不会被第三方知晓。客户还可以选择自己认为最安全的方式来办理业务，甚至可以永不露面。此外，瑞士各银行普遍采用密码账户、代名代号等强化保密措施，建立非实名的“数字账户”制度。正因如此，瑞士银行吸引到来自世界各地源源不断的金融资产，成为全球重要的离岸金融中心。另一方面，银行保密制度也给瑞士银行业带来了不少麻烦。

第一，严格的保密法规，不征或者低直接税率使瑞士成了很多富人逃避纳税和其他社会限制的“风水宝地”，被称为富人的“避税天堂”，这引起了众多资金流出国的强烈不满。

第二，保密制度使洗钱等犯罪活动成为可能。由于保密制度使瑞士银行对客户的资金来源以及流向严格保密，因此使企业、组织利用其进行洗钱等犯罪活动成为可能，这严重损害了国际金融体系的稳定。

瑞士银行保密制度看似固若金汤，其实早已危机四伏

瑞士银行业的保密制度让许多富人将资金流出本经济体，从而规避了纳税义务，由此对本国的银行业、实体经济和就业带来负面影响。因此，打击非法资金的隐蔽性行为和跨境资金逃避税成为国际共识。

事实上，近年来，给瑞士银行业带来巨大财富和无限风光的保密制度已经是四面楚歌了，特别是国际金融危机和欧债危机爆发后，发达国家普遍遭受严重损失，为了摆脱经济萧条，各国竞相投入巨资以刺激经济，这加剧了财政收支失衡，瑞士银行业的保密制度却让许多富人将资金流出本经济体，从而规避了纳税义务，由此对本国的银行业、实体经济和就业带来更加负面的影响。因此，打击非法资金的隐蔽性行

为和跨境资金逃避税成为国际共识。瑞士金融机构近年来成为美国加强海外税收监管的重要对象，也是美国对境外金融机构采取实际惩罚措施最多的国家。

2009年，美国税务机关起诉瑞银集团，声称其帮助约2万名美国人逃税，瑞银最终以支付7.8亿美元的罚金，并向美国提供了4450名美国客户的名字达成和解。

2013年1月，瑞士最古老的私人银行——韦格林银行因帮助百余位美国富人逃避税收，美国纽约曼哈顿地区法院对其开出了5780万美元的巨额罚款。随后，韦格林银行表示同意缴纳罚金，同时宣布将永久歇业。韦格林银行遭指控，被认为仅仅是美国对瑞士银行业展开全面调查的前奏。

2013年2月14日，瑞士和美国签订政府间协议。瑞士同意银行披露其美国账户信息；同时，美国也提供给瑞士银行特别优待，这标志着瑞士银行保密制度已经走向终结。除了美国，欧盟方面同样毫不手软。2004年瑞士与欧盟一些国家签署了双边协议，如果该国公民没有在其国内报税，则瑞士将代扣该公民在瑞士账户的15%至35%的所得税。此外，欧盟计划2013年年底前废除银行保密制度，以打击逃税行为。另外，同样执行严格保密制度的卢森堡也决定加大银行透明度，协助打击外国储户避税。

对瑞士银行业冲击或将有限

虽然会在短期内给瑞士银行业乃至瑞士经济造成一些负面影响，但凭借瑞士银行业几百年的积累和品牌价值，依靠专业、严谨、高效的服务重新获得客户的认可并不太难。

银行业是瑞士经济的支柱产业之一。瑞士银行业协会有关统计显示，瑞士金融业贡献了瑞士10%以上的GDP，瑞士的劳动人口中有6%的人从事金融行业。

不容否认，瑞士正式加入上述公约将在一定程度上削弱瑞士离岸金融中心的业务，金融机构的盈利前景会受到冲击，从而会拖累瑞士经济的增长。

但是，硬币有正反两面，我们也不应对瑞士银行业的未来过分悲观。

第一，从设立银行保密制度本身的目的看，保密制度并不是为了向躲避犯罪侦查，逃避税收等罪恶行径提供便利，其原本意图是体现瑞士银行业对客户的忠诚、保密的服务理念。

第二，从瑞士银行业的核心竞争力看，其在全球金融界的地位和品牌价值是通过几百年的严谨、专业、高水准服务和管理铸就的，不可能随着保密制度的终结而转瞬即逝。

第三，从国际竞争看，目前国际上加强税收合作的意愿非常强烈，许多国际知名的“避税天堂”和全球主要离岸金融中心均开始主动寻求合作。从长期来看，银行保密制度终将消失，“避税天堂”也将不复存在。因此瑞士也不会未来在与其他“避税天堂”的竞争中处于劣势。

第四，从全球银行业的未来发展趋势看，随着全球财富管理业务的迅速扩张，瑞士银行业的盈利前景仍然被看好。据凯捷咨询公司与加拿大皇家银行提供的最新数据显示，全球高资产净值人士的人数与可投资财富总数在2012年强劲增长。富裕人士财富预计将以每年6.5%的速度增长，在2015年增加至55.8万亿美元。瑞士银行业也必将从中得到更大的发展。

总之，瑞士加入《多边税收征管互助公约》虽然会在短期内给瑞士银行业乃至瑞士经济造成一些负面影响，但这符合国际社会加强金融监管，打击跨境逃税避税、洗钱犯罪的趋势。凭借瑞士银行业几百年的积累和品牌价值，依靠专业、严谨、高效的服务重新获得客户的认可并不太难。

(作者单位：中国工商银行城市金融研究所)