泽西岛作为富豪的避税天堂，到来游览当然也可享受低税优惠，只有5%消费品税，比起英国20%的消费税便宜得多，入住四星酒店Hotel de France才百多英镑，加上沙滩阳光充足，吸引不少英国子民来度假。泽西岛是英国皇家属地，行政司法独立，只须向英女皇汇报但不用纳奉，收入来源超过四 成来自离岸金融业务，走在圣赫利尔不乏也见于中环的银行名称，但这里的西装友却满脸悠闲，五点钟准时骑着单车收工，五分钟步程就是沙滩，生活怎能不写意？

泽西岛虽属英国，但更接近法国诺曼底，说这里是英法混血儿实在没错，街道、大宅名称都沿用法文，靠近海湾又盛产面包蟹、蚝、龙虾等法式海鲜，坐在西岸沙滩 cafe El Tico大擦龙虾也不过十几英镑，不用亿亿声也可过一个富贵假期，实在不错！

打击逃税、避税将是5月欧盟峰会及6月G8峰会的重点议题。(图片来源： 国际先驱论坛报)

欧洲的避税天堂都在哪？

就“避税天堂”的定性而言，鉴于国际税收与监管尚无全球统一标准，国际社会目前并没有达成统一判定。而根据经济合作组织(OECD)颁布的定义参考，“避税天堂”具备三大特点：免征或只征象征性税款；企业和个人财务信息受保护，不受他国税务机关审查；立法、司法及行政程序的执行缺乏透明度。

长期以来，欧洲境内有避税天堂嫌疑的国家与地区包括： 塞浦路斯、马耳他、英属海峡群岛(泽西岛、根西岛、奥尔德尼岛、萨克岛、赫姆岛)、英属马恩岛、英属直布罗陀、爱尔兰、卢森堡、奥地利，安道尔、列支敦士登、摩纳哥、圣马力诺及瑞士。其中，除后五国不在欧盟管辖区内，其余均为欧盟成员国(或成员国属地)。

坐拥如此地利，加之欧盟成员国之间税率的差幅，涉嫌通过开办离岸公司、“空壳”公司躲避企业税，或在避税天堂开设私人账户隐藏资产、不付原籍国个人所得税的欧盟公民自然不在少数。

欧盟委员会税务委员塞梅塔(Semeta)的新闻发言人对新浪财经称：“由于部分数据的不透明，很难准确计算欧盟境内的逃税金额。但每年欧盟因逃税避税面临的损失将近一万亿欧元(约人民币八万亿)。”

这个数字几乎是欧盟第五大经济体西班牙一年的GDP、欧盟四年财政预算的总和。对于自己税收钱袋的如此大洞，欧盟自然无法坐视不理，但抗击时日已久却成效不显。

然而，近来先后爆发的欧盟境内离岸避税天堂塞浦路斯风波、法国预算部长瑞士私人账户藏匿巨款丑闻，成了欧盟进一步加大联合打击力度的导火索。德国财长、法国总统、英国首相等先后发表声明呼吁严打跨境避税逃税。

欧盟推行自动信息交换 与美联手打击避税

事实上，欧盟25国已执行欧盟储蓄指令下的自动信息交换。但目前仅涵盖欧盟储户银行利息收入，且缺少以信息隐匿、账户安全著称的卢森堡及奥地利的加入。

为提高信息透明度，欧盟储蓄指令现已修订。一旦所有成员国一致同意，2014年后的信息交换范围将扩展到包括劳动收入、退休金、董事袍金、人寿保险、财产收入等其他形式的收入。今后更可能扩大至股息、特许权使用费和资本收益。

拥有约150家银行的卢森堡月初仍在反对营，但不久后便宣布将于2015年前加入欧盟自动信息交换。

卢森堡银行工会的冯-雷斯托夫 (Philipp von Restorff) 告知新浪财经：截至目前，对于非居民银行账户持有人，卢森堡征行欧盟储蓄指令下的预扣税。但从2015年1月1日起，卢森堡也将实行自动信息交换，届时将不再征收预扣税。对此卢森堡银行界已有准备，也已通知其客户做好准备。同时他透露：“卢森堡政府正力促经合组织将此自动信息交换设为国际单一准则。”

至此，奥地利成了欧盟内部的唯一反对者。关于这棵独苗的未来决定，欧洲政策研究中心(CEPS)的首席执行官蓝努(Karel Lannoo)向新浪财经分析称：“虽国内反对声一片，但奥地利很难不屈服于整个联盟的大走向。”

欧盟税务委员发言人也向新浪确认：“内部争论也暗示了奥地利态度已有转变。” 欧洲议会社会民主党团主席、奥地利籍议员斯沃博(Hannes Swoboda)还认为通过反逃税夺回的巨额资金可用于欧研、教育，以此帮助欧洲尽快摆脱危机。

虽非欧盟成员国，但瑞士的角色举足轻重。瑞士私人账户以其私密安全享誉全球，其中不乏大批欧盟公民将财富隐匿于此。

早前有消息称瑞士联邦主席拒绝与欧盟交换信息。而瑞士联邦国际财政事务秘书处在上周接受新浪财经采访时，则表示尚未收到欧盟的正式要求。瑞士银行家联合会对新浪称：“欧盟的规范并非全球准则，瑞士没有义务履行。但我们一定会遵循全球范围的标准。”

而瑞士财长的最新声明则显示瑞士有望与欧盟合作。瑞士立场的软化，一方面是看到了原同僚卢森堡的态度转变；而另一方面，则源于国际社会的不断施压，其中，世界头号经济体美国功不可没。

早在今年2月，瑞士与美国签署了执行《海外账户纳税法案》(FATCA)双边协议。根据协议，签署国金融机构将向美国税务部门通报美国公民在签署国境内金融机构的账户情况。

卢森堡也正与美国积极商讨，有望继英国、丹麦、墨西哥、爱尔兰、瑞士、挪威后于今年签署该协议。另有法国、德国、意大利、西班牙等国对该法案表示支持。

欧盟升级后的自动信息交换可视作美国FATCA的欧洲版，欧美联手全球范围内打击避税天堂的号角已吹响。

开启税务治理平台监控成员国

除自动信息交换将终结银行保密制度。本月23日，欧盟委员会宣布开启税务治理平台。由来自成员国、欧洲议会、学界、商界及非政府组织的45名成员构成的新平台将监控成员国打击举措，督促执行欧盟委员会制定的两项建议，还将促成成员国颁布本国避税天堂黑名单。

此外，24日欧洲议会经济和货币事务委员会投票通过决议，建议欧盟委员会于2014年底前实现欧洲境内“避税天堂”的统一定义并制定黑名单加以取缔。欧盟委员会还被建议引入国对国报告机制，以此杜绝税收漏洞。一旦机制确立，跨国公司必须公布其在经营国(包括避税港)的纳税额。

影子经济(灰色经济与黑色经济)规模现已占欧盟总GDP的21%。比利时国际税法律师兼税务庭法官尼莫基亚斯(Werner Niemegeers)解释道：“洗黑钱的操作相对简单，难的是合法避税。”

欧盟一系列打击措施下，对于避税天堂未来的命运，CEPS的蓝努总结道：“避税天堂虽不会完全顷刻消失，但会越来越少。”

(本文作者介绍：Katholieke Universiteit Leuven 欧洲研究硕士，兼任前欧洲议会议员助手)

6月16日，特瑞·乐苏尔和杰夫·库克接受了《国际金融报》记者的专访。特瑞·乐苏尔说：“第一次来上海，与不同机构见面后，相信未来的合作会更加紧密，尤其在金融领域。”

上市还是好时机

就在“华尔街欲封杀中国企业赴美上市”的传言甚嚣尘上之际，泽西政府为中国资本国际化打通了另一个渠道。作为国际货币基金组织（IMF）评选的最佳金融中心之一（与美国和英国并列），泽西可以被用作上市工具。

目前，有89家在泽西注册的公司在伦敦、纽约和全球各主要证券交易所上市，市值总额超过1030亿英镑。经过50多年现代金融业的发展，泽西管理及提供服务的资金总量达到1万亿美元，金融从业人员1.3万名，同时拥有40多家国际银行、200多家私人信托公司、400多家基金公司。

特瑞·乐苏尔说：“我们的现代金融服务业拥有一流口碑，无论是法律、税收制度都非常具有竞争力。”记者了解到，中国企业在泽西建立分支机构的费用只有在欧洲其他金融中心建立分支机构的费用的一半，并对国际贸易公司不收税。

“事实上，已经有很多中国公司和政府监管部门到泽西访问，我们希望进一步加深这样的合作。”杰夫·库克告诉记者，在伦敦创业板上市的中国公司中，有约25%通过泽西来运作。泽西可以帮助更多国际资产，通过对外投资的方式进入中国，也可为中国市场提供私人财富管理等服务。

监管非法资金

“泽西不鼓励也不允许来源不明或非法资金向泽西转移，我们的监管符合最高标准，也常接受外部机构的检查。”特瑞·乐苏尔并未回避离岸金融中心在宽松的经济区域政策背后，如何规避人们所担忧的为离岸公司洗钱、侵吞国有资产及公共财产、欺诈、转嫁金融风险提供便利等现象的质疑。

作为全球最佳离岸金融中心，泽西不可避免地存在“人们也许逃脱了我们的监管”的可能。特瑞·乐苏尔告诉记者，此前，非洲一些人曾因腐败获得非法资金，“我们通过泽西法院追回了这笔赃款，还把嫌疑人投进监狱，并把这笔钱归还至该拥有的地方。”他强调，“泽西立于不败之地的关键是良好的国际声誉。”

对于同样致力于打造离岸金融中心的上海，杰夫·库克给出了自己的建议：“离岸金融中心应该具备3个条件：完善的法律体系、符合国际标准的监管体系、拥有专业技能的人才。只有这样，才能吸引更多国际投资者。”

“税收优惠难道不是离岸金融中心的最大竞争力吗？”面对记者的提问，杰夫·库克坦言，“这只是这场游戏的门票而已，非常容易解决；之前提及的3个条件才是成为离岸金融中心的关键。”

9月4日和记者交流号码心得时，Hiren正在准备两天后启程的一次重要旅行，参加一个泽西岛(Jersey)州政府组织的赴中国代表团。代表团由9名身份不一般的成员组成。

这些客人来自一个隐秘的首富之岛。很少中国人知道，泽西岛的人均国民总收入富甲全球。这个明年将把税率降到0%的弹丸小岛，集中了48家全球排名前500位的银行。

现在，想富上加富的泽西人把目光盯住了中国。他们希望帮中国企业海外上市、并购、融资，并为中国的有钱人提供私人银行服务。

Hiren作为岛上VerrasLaw律所的合伙人参与此次中国行。这个看起来对中国相当了解的英国律师，参与过多家中国公司的海外上市操作。因为在香港待过多年，Hiren说他的粤语“可以讲得和香港人一样好”。

隐秘的首富之岛

介绍记者认识律师Hiren的是Tim Nash，他也是这个赴华代表团的成员之一。

Tim是土生土长的泽西人，现在的身份是泽西岛政府中国顾问。

8月19日初识Tim时，他很热心地在聊天中跟我介绍泽西“三大宝”，奶牛、土豆、运动衫。但显然，这个岛上如今更为重要的特产是金融业人士。

阳光灿烂的泽西岛位于英国南方靠近法国的海域，是英吉利海峡群岛五岛之一。

一个曾在那里生活过一段时间的岛外客说，在泽西的街上，西装革履穿戴整齐的行人，十之八九来自金融界。

一点都不夸张。在这个方圆45平方英里、只有8.93万人口的小岛上，按照泽西岛官方最新统计，从事银行、信托与基金管理、财务和法律事务的金融服务领域专业人士就有1.26万之多，占到当地就业人口的1/4。金融业给当地的税收贡献份额达到66%。

说起来，美国的新泽西州，就曾是当年英国国王作为礼物送给该岛的一片土地。如今，泽西人依然阔绰。以人均国民总收入计，泽西岛居民目前以3万4425英镑富甲全球。

次按危机波及全球之际，泽西岛的金融事业却毫发无损。

“没有什么影响，”Tim说，“单泽西岛管理下的基金资产净值在去年就增长了37%，达到2461亿英镑。”同期，银行存款总额也高达2123亿英镑。15年里，该岛的离岸控股额攀升5倍。

尽管传统的离岸司法管辖区的地位一直在衰退，但自2007年以来，泽西岛在全球金融中心指数评比中却攀升了7位。在今年3月全球金融中心新一轮评级中，泽西岛排名第17，不单超过开曼群岛、维京群岛和百慕大等同类竞争对手，也超过很多传统的全球金融中心。

次按风暴中的避险港

“是不是那些次贷危机的始作俑者，早都把钱转移到泽西避险去了？”记者问。

“噢，也许吧。”Tim笑答。

9月4日伦敦金融城的一个晚宴上，劳埃德公司主席Peter Levene抱怨保险市场正受到前所未有的威胁，低税率区域、尤其是离岸金融中心的税务制度正吸引越来越多公司将税务基地搬到海外。他游说政府应该将28%的公司税至少休税两年。

在距伦敦只有30分钟飞行距离的小岛泽西，企业不但可以免缴公司税，到2009年，税率还将进一步降到0%，而且免缴任何代扣所得税。

泽西岛的行政长官由英国王室委派，但真正的立法权力机构是由当地53名选举代表组成的泽西岛州政府。按照泽西岛的一份官方文书所述，尽管泽西岛的法律以英国法律和全球金融标准为基础，但作为一个仅有不到9万居民的独立司法管辖区，法规变革可在“极短时间”内完成，以满足客户快速变化要求。

《富比世杂志》今年稍早的报道说，为吸引更多对冲基金入驻，泽西岛打算推行更宽松的税收制度和投资监管制度。约有3.3万家投融资机构受其吸引竞相上岛，对冲基金尤其赞赏泽西岛施行的弹性的、不干预的管理制度。对冲基金往往选择低税率区域开设分支机构。总部在伦敦的国际金融服务研究公司曾统计，截至2004年底，高达2/3的全球避险基金资产，在名义上隶属其海外分支机构。

随着近年业务需求迅猛增长，各大银行、律师事务所和会计师事务所纷纷在离岸区设立子公司，向客户提供私人银行业务、管理和信托服务。作为众所周知的避税天堂，全球贸易量的一半都通过各种离岸金融中心交易。从某种程度而言，远离繁华都市的离岸金融中心，才是这个世界真正的全球金融中心。

现在这个弹丸小岛上，就有48家全球排名前500位的银行，187家信托公司和1311家投资基金。在泽西岛的英国主板上市公司名单中，巴克莱、黑石等名字都赫然在列。

踏上中国财路

富裕之后的泽西人想富上加富，中国成了重要目标。Tim是实施这项中国计划的排头兵。

作为中国顾问，Tim给自己起了一个中文名字——师中平。

现在，他很快就要有个新的身份——泽西岛驻中国办事处首席代表。这是泽西岛在海外设的第一个分支机构。不过，办事处设在哪个城市尚未确定，代表团此行任务之一就是考察选址。

泽西岛代表团此前已有过三次中国行，不过都是去香港和上海。据Tim透露，这回，他们将首次到访北京，拜访中央政府部门、金融监管机构、证券交易所及行业协会，寻求更多的合作——比如说，在泽西注册的公司，能够在香港和上海证交所上市交易。

九人代表团以Martin de Forest-Brown为首，此人主管岛上国际金融事务。金融业作为泽西的核心行业，主管金融的部长也成为首席部长。

代表团成员还包括泽西岛监管机构金融服务委员会总干事John Harris，泽西金融有限公司技术总监Robert Kirkby，以及4家知名离岸法律或信托机构的合伙人。

为了广拓财路，泽西岛在2001年成立了一家非营利机构“泽西金融股份有限公司”。泽西岛经济发展署代表政府在其中占股2/3，提供相应的公司经费预算，剩下1/3股份则把岛上170个主要金融服务机构从银行到律所、会计师事务所全部拉进来，收取会费，然后由泽西金融代表整个泽西岛金融业出面找客户，找到后回来在会员公司中分羹，由他们分别提供所有融资业务环节的全套一条龙服务。

在泽西金融股份有限公司的战略地形图上，两大区域目标客户被锁定为重点，一是东亚的中国、印度公司，主要是做海外IPO；一是中东的主权财富基金，主要做大宗投资，如购买港口之类。

2004年，当中东公司开始在欧洲巡猎收购目标，中国公司开始注意到伦敦股票市场时，泽西岛就捕获到这些市场的“未来能量信号”。一番摸索后，泽西人的触角甚至已伸到中国西部内陆的偏远地区。位于陕西蒲城的华西水泥公司就通过泽西岛完成了伦敦创业板上市。

泽西岛记录下的第一个来自中国的企业，是在英国主板上市的广东发展基金，早在1994年，后者就在泽西岛注册公司。

目前在伦敦上市的84家中国公司中，1/4都由泽西岛协助完成IPO。也就是说，它们都在泽西岛注册成立了公司，然后以泽西岛公司的身份去伦敦上市。

税收政策是泽西岛的重要竞争力，在岛上成立的公司，免缴公司税和资本所得税。不过，按照Hiren的说法，这并不是关键。在他罗列的中国公司与泽西岛合作所能得到的七大好处中，有关税收的一条被放在最后提及。

“是泽西岛的公司在上市，而不是中国公司在上市，”Hiren说，“因为伦敦的投资者们不了解中国的规则，但他们对已经在伦敦证券市场出现40年的‘JERSEY’会感到比较熟悉，更愿意通过‘JERSEY’来投资中国公司。”

正是Hiren当年引入了第一家通过泽西岛在伦敦创业板上市的中国公司——中国万德包装机械有限公司。这是一个很小的上市公司，在泽西岛拥有的200多亿英镑上市公司总市值中只占200万英镑，但对泽西岛却意义非凡。

通过自己在香港的业务关系网络，Hiren被介绍给万德，随着万德顺利上市，泽西也踩出了一条通往中国市场的捷径。

按照伦敦创业板的上市规则，一家公司只要获得那些拥有证交所颁发执照的指定保荐人辅导并审核过关，即可顺利登陆创业板。

不过，大多数中国公司的上市通道都没想象中那么快，先要通过自己公司的会计师对公司账户进行审计程序，然后等待通过政府相关部门审批。“这可能长达一年，”Hiren经验老到地评价说，“关键要看公司在哪个省份，上海、天津就很好，其它的省份我不是很确定，还得看公司经营的业务，高科技公司走这种程序肯定会很快。”

“泽西岛就像两种不同文化的黏合剂，”Hiren说，“西方投资者不用去费力了解中国的法律和政策，泽西的会计师和律师会向他们解释如何操作；中国公司也高兴在得到资金发展壮大之余，仍然可以按中国的规矩做事。”

过去3年里，有69家公司通过泽西岛完成上市操作，其中16家是来自中国的公司。

除了IPO，Hiren也看好参与中国公司的海外并购业务。“中国现在30%的海外投资集中于并购，泽西岛有成为中国对外投资欧洲的枢纽港的可能。”他说。

不过，近期伦敦上市的中国公司佳尔华面临退市，有业内人士提醒指出，海外上市和并购风险也不可忽视。