家庭信托服务的高净值人群主要以民营企业家为主。深圳的民营企业众多，不少企业老板是高净值人群甚至是超高净值人群。但业内人士表示，相较于北上广等传统大城市，深圳的民营企业家年龄普遍偏年轻，大多在四十到五十岁之间，还没有传承家族财产的迫切需求。再过十来年，深圳这个市场才会爆发出对家庭信托的强劲需求。

1/2超高净值人群开始考虑“财富传承”

案例一：杨先生为民营企业老板，家庭幸福美满，夫妻年纪已快60岁，正在考虑未来小孩到美国读书及自己的养老问题。目前有小孩3个，2个儿子已成年，小女儿仅8岁，因境内资产较多，有自住、商用物业、股权及金融资产。除了在美置产及生活花费外，希望未来子女能回国工作，故考虑在境内设立几个不同目的的家族信托。受益人大儿子、二儿子和小女儿各有一定比例的定期与最终分配，信托期限设定50年，达到财富传承目的。

上述案例提到了一个国内还比较新鲜的名词“家庭信托”。家庭信托在香港市场及国外十分常见，但内地人对此还比较陌生。

所谓家庭信托，指的是一种以资产为核心、以信用为基础、以信托为方式的财产管理制度。法律上，信托把财产权分为名义上的财产产权与实质的财产权，委托人设立并交付信托资产，受托人拥有名义的财产权，有管理、执行、运用及分配信托资产的权利，却没有实质所有权及受益权，而受益人享有信托的实质财产受益权。

家庭信托在传承财产、保护隐私、合理避税等方面具有独特的功能与作用，家庭信托设立目的就是实现资产风险隔离、保值增值、为子女的教育、生活、医疗、成家以及创业提供保障。

招商银行与贝恩咨询公司此前联合发布了《2013中国私人财富报告》，该调查报告称，“财富保障”已成为中国高净值人士财富管理的首要目标，而“财富传承”需求进一步显现，有约三分之一的高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承，部分高净值人士已开始进行财富传承的安排，希望借助的工具和服务包括家族信托、税务筹划、法律咨询、保险规划等。

招商银行私人银行副总经理杨诚信告诉记者，随着业务的深化发展以及对本土高净值人士及其家庭需求的深入洞悉，该行今年推出了细分领域的“财富传承家庭工作室”，且在“家族信托”业务上实现了国内私人银行第一单的突破。他认为，家庭信托将成为未来超高净值人群实现财富规划和财富传承的重要手段，虽然现在在国内才刚刚起步，但未来发展空间值得想象。

“合理避税”对企业和家庭影响重大

案例二：陈先生，拟以家族资产出资三亿元，成立专业投资公司，投资境内外房地产、酒店等行业，投资对象、投资所在国家以及投资方式，均可能产生复杂的境内外税务影响。金融机构通过为其家族跨境投资搭建最合理的投资、融资架构，运用信托、离岸公司等工具进行税务筹划，能帮助其跨境投资增加投资收益率，减少融资成本。

除了财富传承，家庭信托提供的“合理避税”也是高净值人群关注的重心。

在中国，随着法律法规和税务制度的不断完善，税收因素也对企业和家庭产生了重要影响，无论是境内或境外，税收影响投资收益率，也影响融资成本；税收影响财富的安全，也影响财富的传承。

招行零售金融总部常务副总裁刘建军认为，由于境内、境外税务环境错综复杂，积累起丰厚财富的企业家却并不熟悉，也不擅长。因此，在为高端客户进行财富保障和传承的规划设计中，专业的税务筹划与法律规划就显得尤其重要。“合理避税是指构建一个立体的税务筹划系统，为高净值人群理清所有税务和法律风险，从境内、境外的税收，到家庭、个人的税收，都能助其获得在税收方面的法律支持。”

记者了解到，为了达到“合理避税”的目的，一些机构会主动联合全球知名会计师事务所，为高端客户的家庭和企业提供综合金融服务，在税法规定的范围及符合立法精神的前提下，为其提供专属的税务咨询与筹划服务。通过对客户家庭和企业的经营、投资、理财活动的综合规划，帮助客户获得合理合法的节税收益。在此基础上，为了满足客户家庭及家庭成员多元化的综合服务需求，也为客户提供法律咨询，以应对婚姻财产及子女传承的需求。

家庭信托面临动力不足、信任缺乏等问题

记者了解到，家庭信托虽然被一些金融机构看好，但面临诸多发展瓶颈。

第三方独立理财机构诺亚财富的一位负责人表示：“目前国内市场家庭信托还基本上是空白，这一方面受到传统理财观念的影响，国内很少有人愿意将家庭的资产完全交给机构来打理，缺乏对机构的信任度；另一方面，目前信托公司传统业务的盈利空间很大，开展财产类信托等业务的积极性并不高。”

瓶颈首先来源于信任度的缺乏。信托的根本就是信任，而信任的前提是“充分了解”。但由于家庭信托在我国才刚开始，不少高净值人群并不了解家庭信托。一位业内人士告诉记者，曾有一位高净值人士当面问他：“家庭信托的收益率是多少？”这位业内人士认为，“这位先生把家庭信托当成了一种理财产品，对家庭信托连了解都谈不上，更不要说信任了。”

另一个瓶颈则是国内信托在家庭财产类信托上的动力不足。刘建军向记者表示，目前国内信托热衷于做融资类项目，但这主要是国内的信托“走偏了的缘故”。他认为，家庭财产信托这样的财富管理业务才是未来信托业长远发展的方向。

还有业内人士分析，由于国内信托发展时间短，按照我国现行法律体系，成立家庭信托并不受法律与制度上的限制，但同时也缺少配套的制度安排，这些都成为制约家庭信托业在我国发展的因素。

一位业内人士在当天的新闻发布会上质疑，“国内的银行少有百年老店，不少银行才成立20来年。而家庭信托的信托期限设定动辄就是50年。试问，富豪家庭怎么相信你这个机构能一直正常运营下去，他能把巨额财富放心交给你去搭理？”

不管是专业性还是信任度，国内的家庭信托，方方面面都任重而道远。

近日，浙江省国税局在媒体上曝光了2005年12起典型的重大偷骗税案件。其中，杭州以纯服饰有限公司偷税2548.31万元位居首位。仔细研究这12家偷税大户基本为民营企业，无疑等待这些重大偷骗税案企业主的将是经济和法律上的双重处罚，有的企业老板还可能面临牢狱之灾，让人觉得很是遗憾。

非法偷税与合理避税

企业要获得发展，必须严格按国家法律行事，而非靠偷骗税来节约经营成本，求得快速发展。国内外众多成功的企业以及企业家的发展经验都表明，要使企业做大做强，企业以及企业家不但要恪守国家的法规制度，更要有社会责任感，而依法纳税是企业以及企业家应该遵守的基本准则，也是企业必须履行的社会义务，更是企业以及企业家社会责任感的外在表现。

企业依法纳税是天经地义的事，但企业在依法纳税的范围内却很有讲究，国内大企业尤其是跨国大公司为什么都愿意出高薪聘用高级会计师做企业的财务经理或财务总监呢？其中很大一个原因是这些会计师能在合法的范围内合理避税，为企业减少经营成本。

上海财经大学副校长储敏伟教授认为，为追求利润最大化，企业合理避税是无可指责的。所以说企业在法律范围内合理避税是允许的，但不能采取偷骗税的违法行为去减少经营成本，追求利润最大化。

那么什么是合理避税呢？北京大学经济学院教授刘怡认为，合理避税不等于偷税、逃税，避税是纳税人依据税法规定的优惠政策，采取合法的手段，最大限度地采用优惠条款，以达到减轻税收负担的合法经济行为。法律规定该缴的税一定要交，不需交的税也不应多交。

民营企业的避税经验

考察目前企业合理避税的现状，诸多民营企业都在法律范围内实行过，并且许多民营企业在合理避税方面还很有经验。

其一是在离岸金融中心注册投资，以减免税负。

目前，走出去的民营企业许多都采取了合理避税的方法在国外经营发展。走出去的民营企业最主要的方法是在离岸金融中心注册投资。离岸金融中心投资迅速增长是近年来我国资本流出和企业走出去的一个突出现象。2003年，按照实际投资金额排行，英属维尔京群岛、西萨摩亚、开曼群岛分居我国大陆第二、第八、第九大外资来源地。与此同时，在离岸金融中心注册的中国离岸公司也已经数以万计，其中不乏新浪、网易、金蝶、联通等知名公司。其中浙江省的许多民营高新企业就是在这些离岸金融中心注册的，如2001年在香港上市的杭州新利软件，其公司注册地点就在百慕大群岛，还有浙江中程兴达科技有限公司，就是依托在开曼群岛注册的中程科技集团有限公司在香港创业板正式挂牌上市的。

为什么走出去的企业都选择在这些离岸金融中心注册呢？除了能曲线在海外迅速上市和规避贸易壁垒外，其中一个重要原因就是在这些离岸金融中心注册可以避税。

典型的是加勒比海的英属维尔京群岛、巴哈马、开曼、百慕大，南太平洋的瑙鲁、西萨摩亚，英吉利海峡上的海峡群岛，以及地中海上的塞浦路斯岛。在这些地方注册企业的税负轻微且可以避免双重征税。如加勒比海离岸金融中心对各类国际商业公司、离岸公司的税负极为轻微，而且几乎所有加勒比海离岸金融中心都与主要经济大国签署了避免双重征税条约。比如安提瓜就规定国际商业公司自成立起50年内完全免税，百慕大规定对收入、利润和岛内分配不征税，开曼群岛不征收所得税、资本利得税、公司税或遗产税等等。

其二，对中小企业特别是越来越多的初创企业来说，在选择企业的类型上，可以运用税收优惠政策来获得合理避税的效果。

比如在投资方案上，纳税人利用税法中对投资规定的有关减免税优惠，通过投资方案的选择，以达到减轻其税收负担的目的。如我省为节约资源和能源，就出台了诸多针对从事循环经济产业的税收优惠政策，这样企业可有意转向这些产业，对于想创办企业的人来说可以从这些行业投资。又如浙江省正在建立文化大省，为配合浙江省的创建，相关部门就出台了许多税收优惠政策。另外还有对第三产业，利用“三废”企业以及下岗再就业企业、福利生产企业、高新技术行业等税收优惠的，这样相关企业就可利用这些优惠政策合理地避税，减少成本增加效益，获得更大的利润，使企业发展得更快。并且有税收优惠政策的行业都是政府鼓励引导发展的行业，如果企业出于减少税负的目的而从事这些行业，还可以促进国家产业结构的调整。

其三，企业厂房地址的选择也是可以考虑税收优惠政策的。

如企业在经济技术开发区、高新开发区、保税区等都有不同程度的税收优惠政策，甚至减免政策，这样企业可以减少税收成本。目前，在这些开发区中保税区的税收优惠政策是最大的，所以如本地有保税区企业可尽可能地把厂址设在保税区，例如浙江省宁波就有保税区，这是浙江省民营企业减少税收成本的一个优势，有条件的企业可以充分利用。

其四，尽量减少双重交税。

随着我国经济的飞速发展，目前我国的税制似乎难以跟上经济的发展程度，导致了税收体制的不完善和遗漏。例如对于增值税，国际上只有极少数的国家采取了生产型增值税(指对购进固定资产价款，不允许作任何扣除)，而非消费型增值税，但我国目前除了东北，其他地区还是采取生产型增值税，这既不利于企业追加投资做强做大，也加重了企业负担，有许多专家认为这有双重征税之嫌，所以企业应当尽量减少双重交税。如目前对所得税来讲，对于民营企业主赚取的财富，至今还没有一个新规定。如果一个企业主将企业的财富转到自己个人的名下就要交纳个人所得税，其实这笔财富已经交纳了企业所得税，再交纳个人所得税就算双重交税了。这样对企业主而言，为了合理避税，有了利润可用来扩大企业规模而不转到个人手中，这样可以减少税收成本。

其五，拥有一个很好的财务师和税务筹划师团队对企业利用税收优惠政策，合理避税至关重要。

依据笔者的经验，经常会大量碰到税务部门主动退回纳税人因对税收优惠政策不了解而多缴纳的税费，这一方面说明浙江省税务部门工作的严肃认真，不收过头税；另一方面则反映出这些企业缺乏良好的对税收业务娴熟的财务人才。

纳税人利用税收优惠政策，合理避税是可以的，但不可利用法律的空子来偷逃税收，这样则是得不偿失。对于企业而言，依法纳税不但是一种义务，也是企业为社会和国家做出贡献的一种光荣表现，更是企业社会责任感的一种外在体现。

另外，各国征管水平及其他非税因素的差异。由于各国税务当局及其官员的征收管理水平不一，也会导致纳税人的税负不同，产生国际避税。有些国家正有意或无意地提供被其他国家反对的避税机会，吸引跨国纳税人前去投资经营或从事其他活动。离岸贸易是进行国际避税的重要手段，特别是对于进出口业务运营商而言，如何降低成本，以更具吸引力的价格参与国际市场竞争成为企业运营的重中之重。而离岸贸易的操作方式，就是一种综合的全面的降低企业进出口运营成本的国际贸易操作方式。它综合解决了国际结算成本、税务成本、财务成本、船务运营成本、关务成本、进出口业务操作成本、单证成本等的降低问题，为进出口企业开辟了成本之门。同时，通过离岸贸易的操作方式，还可合理合法地规避目前我国企业所面临的大量的贸易壁垒及各种税费，同时也解决了某些国家国际结算中的风险难题。

下面，笔者大纲式地介绍10大操作技巧：

离岸公司注册地的选择

1、离岸公司的业务利弊分析及操作时应注意的疑难；

2、日内瓦离岸公司的利弊分析及适合的企业；

3、澳门、香港离岸公司的利弊分析及适合的企业；

4、维京群岛离岸公司的利弊分析及适合的企业；

5、百慕大、开曼、巴哈马、离岸公司的利弊分析及适合的企业；

6、欧美离岸公司的利弊分析及适合的企业；

7、离岸贸易公司与离岸控股公司；

8、离岸公司资本运作路线图；

9、全球离岸业务成本最低的城市有哪些？

离岸金融业务和税收业务

1、银行的离岸金融业务及对企业操作离岸业务的影响；2、离岸金融业务中的企业资金汇兑和投资；3、离岸税收业务种类及合理避税；4、离岸业务中的金融、税务监管和监管规避；5天堂里的罪恶，离岸金融中心成避税天堂。

离岸贸易的操作

1、离岸贸易中的合同关系人及如何隐身避险；2、有关离岸贸易的业务各方如何在合同中体现；3、离岸业务三角两地船务操作及船务关联；4、离岸关务操作、关务手续和产地规则、产地证；5、离岸业务中的单证关系（单证关系与关联企业）；6、离岸业务单证制作和制单中应注意的问题；7、离岸结算业务操作实战（合理筹划赢利的位置）；8、离岸业务中的操作风险分析和风险规避；9、离岸公司业务操作中的几大致命问题和应对策略；10、离岸外包业务操作技巧与海关监管风险。

离岸贸易操作疑难处理和应避免的问题

1、国内增值税的退税和税费抵扣；2、外汇境内划帐和提现与外汇管制的规避；3、人民币境内划帐和提现如何轻松实现；4、与国内外贸公司的联营所导致的退税问题和代理利润折算，如何使我方利益最大化；5、离岸公司的海外人民币帐户和集团内部结算；6、外贸公司如何通过离岸公司对国内工厂支付货款；7、海外客户的信用证或货款的受益人应如何选择，有何利弊；8、国内公司操作和离岸公司操作各自的利弊；9、如何根据业务需要选择国内公司操作或离岸操作；10、企业海外避税路径选择，海外总部还是离岸中心；11、SOHO一族如何巧妙利用离岸业务操作。

离岸业务的税收筹划技巧与策略

1、集团内部“转移价格”与外部“三角合作”策略；2、老鼠搬家与风险分散转移；3、如何有效实现增值税、所得税的规避；4、关税的规避及降低技巧；5、产地规则和加工增值相矛盾如何处理；6、利润转移和高进低出、高出低走；7、国际上及我国对离岸企业的税收规避有何限制；8、中国小公司如何利用转移定价实现合理避税。

出口退税政策变革与人民币升值

1、出口退税政策改革给企业带来的成本压力分析；2、人民币升值给企业带来的成本压力分析；3、企业应如何应对非市场因素导致的成本上升；4、降低企业成本的两条思路；5、国内税收筹划应对出口企业成本上升；6、应对企业成本的税收手段、外汇手段和财务手段；7、面临内外成本压力，出口企业的战略走向。

国际避税与跨国税收筹划

1、国际避税的性质与功能；2、关联交易分析与规避企业运营中的关联交易；3、海外经营与国际避税筹划；4、如何应对国际反避税措施；5、国际避税策略和技巧；6、案例分析国际避税的不同手段；7、国际避税与国内避税的结合运营；8、国际避税地与离岸操作介绍。

保税物流新趋势与区港联动

1、保税物流与保税物流中心；2、保税物流园区的优势与税费规避；3、区港联动保税物流园区内企业运作的操作策略；4、区港联动与税费规避；5、区港联动的国际化；6、区港联动目前的困局和企业因此而产生的政策规避机制；7、八港联动及其发展优势。

国际信托与资产保护

1、国际信托业务；2、国际信托的理财优势与国际信托种类；3、离岸信托理财规划；4、离岸信托的国际避税；5、海外信托权益与资产转移；6、海外信托与离岸操作的结合使用；7、国内企业如何使用信托获得海外资产的境内运用。

虽然有“姚之队”对姚明的个人品牌、公众形象和商业开发等方面进行专业运作，但在投资理财的规划方面却尝试不多。因此，《每日经济新闻》特别邀请了投资和保险领域的知名理财专家，为姚明特别定制投资理财方案，助其财富保障和资产增值。

真实收入每年超2000万美元

姚明主要的收入来自三个方面，即工资收入、广告代言和实业投资所得。

首先工资收入，姚明目前的税前年薪为1376万美元。如果没有特殊情况发生，其在美国NBA的职业生涯可以延续到38岁。据估算，姚明在NBA职业生涯总共可以拿到2.77亿~2.97亿美元的工资收入。

但姚明真正拿到手的工资将大大缩水。姚明需按美国当地法律缴纳45%的个税，缴纳当年工资的10%给NBA联盟，4%的工资给“姚之队”。此外，其税前收入还将缴纳部分比例给中国篮协、上海东方俱乐部和上海市有关体育部门。姚明实际上只能拿到约200万美元。

姚明的第二大收入来自广告代言。根据本报所进行的不完全统计，目前姚明广告代言收入已超过1亿美元。而据美国《体育画报》推出的2007~2008赛季运动员收入排行榜显示，姚明该赛季的广告收入达到1800万美元。

由以上两项计算，姚明年收入约为2000万美元。姚明还有两项实业投资，一是没花一分钱、以“姚”字入股的“姚餐厅”，二是投资创办的音乐网站。

姚明现有的资产还包括一套在休斯顿KATY约200平方米的房子，价值约50万美元；一辆特制的7系宝马轿车，一辆日产“无限”QX56。

方案1

每年投1817万元人民币买保险

太平人寿保险理财规划师黄宜平称，对运动员来说，保险已经成为他们的生活必需品。对于姚明这样的职业运动员来说，购买保险必须充分考虑其职业特性，比如职业生命期、健康受损度、提前退休型、合理避税法等等，从而制订出满足其短期、中期、长期三个阶段的不同保障需求的保险计划。

他称，短期阶段的保险，主要保障姚明未来10年的职业生涯，重点投保意外保险、身故保险、伤残保险和重大疾病保险；中期阶段的保险应该将投保重点转向重大疾病保险，同时增加足够的医疗保险；长期阶段的保障则以养老保障和避税为重点。黄宜平称，在养老保险方面，作为将青春贡献给体育事业的姚明，50岁将意味着姚明开始进入退休养老期。

他称，为保证缴费能力，姚明的保险计划缴费期限应该设定在其收入的高峰期间内完成，以10年之内缴清为宜。按照黄宜平的方案，姚明将每年投入1817万元人民币用于保险费用的支出，其中978万元作为保障型保险产品的保费，占其年收入的8.5%；839万元作为保本型年金保险的保费，占其年收入的7.25%。

另外，黄宜平称，保险除了保障功能之外，还是全球公认的最佳财产保全方案之一。根据国内有关法律规定，“被继承人投保人寿保险所取得的保险金，不计入应征税遗产总额”（《遗产税法草案》）、“保险赔款免缴个人所得税”（《个人所得税法》）、“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”（《保险法》）。他称，按照这一计划累计缴纳保费1.8亿元人民币，其合理避税金额或将达到5.3~6.7亿元人民币。

方案2

多币种投资增加金融资产

广达集团资深理财师陈炜炜称，单一的美元货币是姚明目前收入的主要货币，由于目前美元疲软，必须防止目前美国经济不景气所导致的货币贬值，因此，姚明可以做包括人民币和欧元在内的多币种的投资。比如，姚明可以将每年闲散资金的30%~50%兑换成欧元或人民币，将这一部分资金委托给专业投资机构或购买国债。

陈炜炜表示，目前姚明的投资方向主要为实业投资，他建议姚明用一部分美元储蓄进行债券、基金等金融资产的投资。他称，姚明可以使用专户理财，一则不必过多关注相关信息，保证自身职业的训练和状态；二则事先设定的投资收益率也可以使专业的基金经理规避一些风险较高的标的，转而专注于更加稳健的投资风格。

他称，以被动型的ETF基金为例，美国ETF基金数量非常多，其种类之复杂和功能之强大是国内市场无法比拟的，而且长期来看，大多数ETF基金都可以战胜主动型基金。

对于剩余的美元资产，陈炜炜建议姚明除了留下一部分应急之外，还可以购买可口可乐、通用等美国知名企业的股票。

陈炜炜还称，由于目前姚明在美国只有一套约200平方米的房子，考虑到姚明与叶莉结婚已将近一年，目前正面临生小孩的情况，二次置业成为姚明必须考虑的问题。从目前情况来看，美国房地产市场的价格平均已经回落30%，已经具备投资价值。姚明可以在专业人士的帮助下，轻松挑选价格合理且未来升值空间大的土地资产。

理财小窍门

使用离岸账户避税

由于姚明的主要收入来自美国，而美国是一个征收遗产税的国家，加上姚明预计整个职业生涯光工资收入就高达2亿多美元，对此陈炜炜称，面对巨额财产，姚明必须做好合理避税的规划。

陈炜炜建议，姚明可在美国以外的其他国家地区进行分类投资，比如在避税天堂——百慕大群岛和开曼群岛注册投资公司，并以此为根据地对外投资，从而避开美国高税负的沉重负担。

另外，陈炜炜称，香港已于2006年11月正式取消遗产税，加上香港地区也是全球知名的金融中心，各类制度和工具同样一应俱全，在那里几乎可以买到遍布全球的各种金融产品。对于姚明来说，选择在类似香港这样的地区进行金融投资，不仅可以分散投资风险，也可以达到避开遗产税的目的。

陈炜炜表示，姚明可以结合实业项目的发展，适时更改注册地，使实业收益脱离美国本土的税务体系，同时，可以利用其既有影响力扩张规模。 (本文来源：解放网-每日经济新闻   胡俊华)

《每日经济新闻》（NBD）：海外高昂的赋税成为海外置业的第一道门槛，能通过什么办法突破？

刘有辉：首先，我们可以在香港先行成立一家公司，这样是为了在法律上与海外市场更接近。然后，我们在诸如马恩岛一类的地方成立一家离岸公司，并以香港公司的名义控股，再以离岸公司的名义去投资不动产。如果两三年后，有人接手这一房产，以离岸公司名义出卖房产，马恩岛收取的地产交易税是很低的，客户完全避开了英国、美国等成熟市场高昂的赋税。

NBD：很多内地客户去境外投资房产，可能未来由其子女继承，如何规避海外的继承税？

刘有辉：这个仍然可以在离岸公司的结构下操作。假设客户在马恩岛公司层面下有不同的结构，客户的遗产收益人都可以成为这家公司的股东，然后客户以捐赠者身份成立一只基金，再把产业打包进基金。这样客户投资的赢利便有了保密性，即使客户通过投资赚了2000万英镑，在法律上这2000万与他没有任何关系，因此也就不存在所谓的继承税，因为作为主体的公司，是无所谓“死亡”这一概念的。

NBD：实际上，内地投资者去境外投资不动产，还面临一个资金如何输出以及在境外贷款的问题。

刘有辉：客户单纯以个人身份投资会面临很多法律上的困境。但如果客户把资产打包到基金、公司里，那么他的资金，实际上就不属于个人了。客户可以用境内资产凭证，在投资地获得抵押贷款，这样，实际上客户的钱并没有出境，但通过全球金融系统，可以在地球另一端发挥作用。

NBD：成立一个离岸公司作为操作平台，代价有多大？

刘有辉：内地客户可能还不熟悉这种模式，但实际上，房产信托、继承信托等在境外都是很成熟的。一些发达国家的继承税甚至可以达到70%，而以成立一家注册于卢森堡的离岸公司为例，成本大约在2万欧元以内，如果客户的投资规模足够大，这种模式还是非常划算的。每经记者陈珂