各基金管理人：

　　为支持内地与香港基金互认(以下简称基金互认)工作，配合落实基金互认有关税收政策要求，根据《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》(财税[2015]125号)要求，现就基金互认所涉股息红利税计税业务上线有关事项通知如下：

　　一、基金管理人应在内地互认基金正式向香港市场投资者开放募集前向中国结算基金业务部提交《内地互认基金集中备份系统数据报备申请表》(详见附件一)，用以报备内地基金的产品代码、对应的证券账户以及内地和香港投资者所持基金资产比例等有关信息。此外，基金管理人应同时提交《基金数据集中备份系统测试报告》(详见附件二)，确保与中国结算相关系统顺利对接。

　　二、基金管理人应按中国结算规定的数据格式(接口规范详见附件三)，按时报送内地互认基金的相关数据。基金管理人应确保相关数据、信息报送及时、准确、完整。因未能按照中国结算的要求向中国结算报备、报送相关信息所引发的责任，由内地基金管理人承担。

　　三、中国结算自2016年3月21日起正式实施基金互认所涉股息红利税计税业务。已在香港发售内地互认基金的基金管理人应于该日起正式向中国结算报送相关数据。

　　特此通知。

　　技术联系人：

　　王轩，010-50938791

　　xuanwang@chinaclear.com.cn；

　　康鹏，010-50938605

　　pkang@chinaclear.com.cn；

　　业务联系人：

　　苑泽田，010-50938697

　　ztyuan@chinaclear.com.cn

　　赵亦清，010-50938782

　　yqzhao@chinaclear.com.cn

　　附件一：内地互认基金集中备份系统数据报备申请表

　　附件二：基金数据集中备份系统测试报告

　　附件三：跨境基金统一计税功能相关接口

　　中国证券登记结算有限责任公司

　　二〇一六年三月十八日

据笔者了解，海外基金的分红主要跟税务有关，投资者一般不太关心基金是否分红。美国大概的情况是规范共同基金(mutual funds)的投资公司法(Investment Company Act 1940)对基金分红没有具体的规定，主要是说基金有盈余才可分红；但美国的税收法例要求共同基金每年把至少98%的盈余分给投资人，否则该部分盈余要征税，这样会影响基金的业绩表现，基金公司一般都按税法要求分红；分红后，税务责任在投资者，不在基金公司；投资者收到基金分红后，连同他/她的其他收入(包括赎回基金份额所实现的盈利)一并合算其个人应缴入息税，为了避开额外的税务负担，投资者会待分红后才购买基金；这跟中国的情况很不一样，国内个人投资者自基金的收入不须缴税，而且国内的税款一般都是代扣代缴，国人一般不会另自向税局直接缴税。英国的情况跟美国又不一样，卖给英国投资者的离岸基金(offshore fund)也不一定要分红，笔者过去的经验，离岸基金分红的部份也只是基金在期间所賺的股息及利息收入，资本利得(capital gains)包括卖出股票所实现的利润部份无须分掉；投资者若要盈利落袋为安，还是要通过赎回基金份额；据了解，英国投资者也须要为来自基金的收入纳税。香港方面，税法关于基金投资相对简单，基金是否分红对基金本身及投资人没有什么税务影响，基金一般也不进行分红。

关于基金分红，开放式基金有别于封闭式基金，后者的退出机制依赖在交易所卖出，受供求影响，交易价格与基金净值有差异，海外很多封闭式基金也是经常以折价交易，基金管理人会尽办法压低折价，在市场回购基金份额并注销是一个主要手段，分红也是减少折价对投资者不利影响的一个办法，故此封闭式基金分红就象股票分红对投资者有一定的意义；在国内，封闭式基金管理人除分红外，能回旋的余地不多。开放式基金的退出机制是赎回份额，价格基本是基金净值，投资者要获利落袋为安的，向基金公司提出赎回申请就好了，无须要等到基金分红；有人说赎回要付赎回费，但赎回费率并不高，真能影响买卖这样重要的投资决定吗？